4月16日，新三板掛牌期貨公司創(chuàng)元期貨（832280.NQ）披露了2024年年報(bào)。2024年創(chuàng)元期貨營(yíng)收55.53億元，同比增長(zhǎng)19.69%，歸屬掛牌公司股東凈利潤(rùn)0.64億元，同比增長(zhǎng)163.79%。

具體來(lái)看，創(chuàng)元期貨2024年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1.67億元，占營(yíng)收比重的3.01%，同比下降了10.66%。其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入1.33億元，同比下降15.4%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入0.33億元，同比增長(zhǎng)22.41%。

創(chuàng)元期貨表示，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入變動(dòng)原因?yàn)楸酒诠举Y管業(yè)務(wù)規(guī)模增加，產(chǎn)品運(yùn)行良好所致。另外，受交易所減收政策影響以及市場(chǎng)利率的不斷下行，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入有所下降。最新數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)元期貨旗下營(yíng)業(yè)部有29家。

而貢獻(xiàn)營(yíng)收最關(guān)鍵的是創(chuàng)元期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)，以51.46億元的營(yíng)收為公司2024年總營(yíng)收貢獻(xiàn)了92.66%的收入，而且這部分業(yè)務(wù)收入與上年相比增長(zhǎng)了17.88%，也是2024年創(chuàng)元期貨總營(yíng)收實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的主要原因。

據(jù)介紹，創(chuàng)元期貨風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)主要通過(guò)設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)管理子公司蘇州創(chuàng)元和贏資本管理有限公司（下稱“創(chuàng)元和贏”）開展。2024年年報(bào)顯示，創(chuàng)元和贏注冊(cè)資本7億元，總資產(chǎn)24.28億元，凈資產(chǎn)7.1億元，2024年凈利潤(rùn)0.43億元。其開展的業(yè)務(wù)主要包括基差貿(mào)易、倉(cāng)單服務(wù)、場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)，做市業(yè)務(wù)及其他與風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)相關(guān)的試點(diǎn)業(yè)務(wù)，涵蓋期貨上市品種及其產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)品種的現(xiàn)貨貿(mào)易、遠(yuǎn)期交易和期貨交割等。

同時(shí)，創(chuàng)元期貨的主板IPO進(jìn)度正在向前推進(jìn)。自2022年5月至今，該公司啟動(dòng)IPO上市進(jìn)程已有3年。

近期，中信證券向江蘇證監(jiān)局提交了《關(guān)于創(chuàng)元期貨股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報(bào)告(第五期)》，主要包括本階段輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況、輔導(dǎo)對(duì)象目前仍存在的主要問(wèn)題及解決方案、下一階段的輔導(dǎo)工作重點(diǎn)等。

2023年6月，創(chuàng)元期貨曾撤回一次赴上交所主板上市IPO的申請(qǐng)。對(duì)于撤銷IPO申請(qǐng)?jiān)?，?chuàng)元期貨表示，公司基于資本市場(chǎng)外部環(huán)境和政策、未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展考慮等因素，擬決定調(diào)整資本運(yùn)作規(guī)劃。經(jīng)公司與中介機(jī)構(gòu)審慎分析、綜合研判，公司決定申請(qǐng)撤回本次首次公開發(fā)行股票并在主板上市相關(guān)申請(qǐng)文件。

在不過(guò)半年之后，2023年底創(chuàng)元期貨重啟了IPO進(jìn)程，向江蘇證監(jiān)局提交了首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案材料，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)仍然為中信證券。

有業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)一些優(yōu)質(zhì)的期貨公司來(lái)說(shuō)，他們本身盈利能力強(qiáng)、規(guī)模也大，尋求在主板上市更有利于公司后續(xù)發(fā)展，因?yàn)檫@些公司條件好，有希望在主板上拿到更高的估值，融到更多的錢，發(fā)展空間也更大。

成立于1995年的創(chuàng)元期貨，于2015年登陸國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，是業(yè)內(nèi)首家登陸資本市場(chǎng)的期貨公司，2015年4月在新三板掛牌。其實(shí)際控制人為蘇州國(guó)資委，第一大股東為蘇州創(chuàng)元投資發(fā)展（集團(tuán)）有限公司，直接持股42.79%，通過(guò)創(chuàng)元房地產(chǎn)、創(chuàng)元科技間接持有公司8.82%股份，合計(jì)持股51.61%，農(nóng)發(fā)集團(tuán)、交投集團(tuán)、新城投資等其他股東均為實(shí)際控制人蘇州國(guó)資委控股子公司。

創(chuàng)元期貨現(xiàn)在在新三板的創(chuàng)新層，目前僅有三家期貨公司在新三板創(chuàng)新層，除了創(chuàng)元期貨，還有長(zhǎng)江期貨（872186.NQ）和海通期貨（872595.NQ）。長(zhǎng)江期貨體量較小，創(chuàng)元期貨和海通期貨以表現(xiàn)不俗的業(yè)績(jī)營(yíng)收數(shù)據(jù)可以與上市期貨公司一較高下。根據(jù)2024年年報(bào)，海通期貨營(yíng)收36.21億元，同比下降50.68%，凈利潤(rùn)1.95億元，同比下降2.98%。

再來(lái)看已經(jīng)在A股上市的期貨公司表現(xiàn)。

目前有弘業(yè)期貨（001236.SZ）、永安期貨（600927.SH）、瑞達(dá)期貨（002961.SZ）、南華期貨（603093.SH）四家公司成功登陸A股。在2024年期貨公司分類評(píng)級(jí)中，創(chuàng)元期貨位列A級(jí)，而四家期貨上市公司均排在AA級(jí)。已發(fā)布2024年年報(bào)的有兩家。一家是南華期貨，2024年南華期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)收57.12億元，同比小幅下滑；但歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)13.96%，達(dá)到4.58億元。還有一家是弘業(yè)期貨，2024年?duì)I業(yè)收入為28.76億元，同比增長(zhǎng)47.99%；歸母凈利潤(rùn)為2982.62萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)282.80%。

有健康的業(yè)績(jī)做支撐，公司可以考慮上市。然而，也有公司受到市場(chǎng)環(huán)境、業(yè)績(jī)低迷或者監(jiān)管處罰等壓力影響，主動(dòng)申請(qǐng)退市。

4月16日，根據(jù)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的披露，金元期貨和福能期貨兩家在新三板基礎(chǔ)層掛牌的公司已經(jīng)停止在新三板掛牌。自申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)終止掛牌公告到真正停止掛牌，兩家期貨公司用了一個(gè)月時(shí)間，快速走完流程。

雖然兩家公司的2024年年報(bào)要到4月底才能面世，但是從半年報(bào)中可以窺見公司業(yè)務(wù)發(fā)展的一些情況。

最新財(cái)報(bào)顯示，2024年上半年金元期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4006.53萬(wàn)元，同比下降8.67%；歸屬掛牌公司股東凈利潤(rùn)300.84萬(wàn)元，同比下降71.15%，對(duì)于凈利大幅下滑原因，金元期貨表示，主要是因?yàn)榻灰姿鶞p收收入、資管凈收入等同比減少，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用同比增加。

福能期貨2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9476.52萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)85.2%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為602.27萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)25.48%。值得注意的是，近三年福能期貨的凈利潤(rùn)逐年下降，2021年凈利潤(rùn)超過(guò)2600萬(wàn)元，2022年凈利潤(rùn)超過(guò)1400萬(wàn)元，2023年卻僅有800余萬(wàn)元，同比降低41%。