權益市場持續波動,存款利率再度下調,越來越多的投資者將眼光投向了純債基金,力爭降低資產組合波動、實現家庭資產的保值增值。因為相比于權益產品的較大波動,純債基金的表現相對平穩;相較于其它有鎖定期的產品而言,純債基金在開放日內可隨時申請贖回,流動性亦較好。
據悉,光大保德信睿陽純債(基金代碼A類:018615 C類:018616)自6月8日起盛大發行中。該基金不投股票和轉債(可分離交易可轉債的純債部分除外),由公司信用純債投資團隊負責人、績優老將李懷定親自領銜,力爭為持有人打造資產配置“壓艙石”!
聚焦純債品種 力求穩健投資
合同顯示,光大保德信睿陽純債基金80%以上的基金資產投資于債券資產,不投資于股票,可轉債僅投資可分離交易可轉債的純債部分,產品屬性純正,風險收益特征明確,力求有效規避權益市場的波動。
在信用債投資策略方面,主要投資于信用債的信用評級不低于AA+級(其中AAA級別合計不低于基金信用債資產的50%),力爭獲得更為穩健的債市收益。
此外,基金運用了嚴密的固收風險管理體系,通過對債券主體深入研究,精挑嚴選個券,并根據對市場的判斷合理調整組合久期和杠桿,盡可能規避復雜經濟形勢下的信用風險和市場可能存在的流動性風險。
信用純債投資負責人親自領銜
擬任基金經理是光大保德信基金信用純債投資團隊負責人李懷定先生。李懷定是復旦大學經濟學博士,擁有超15年的固收投研經驗,近8年的組合管理經驗。他深耕固收投研領域,兼具賣方研究、公募基金和保險資管多類資產組合管理經驗,具備管理大資金經驗。
多年險資工作經歷鑄就了他追求穩健的投資風格,其投資框架偏自上而下,不僅對固定收益市場、宏觀經濟、貨幣政策等各方面有深入研究,對大類資產配置和固定收益類資產投資也有著深入獨到的見解,平日里對高頻宏觀數據、行業數據和企業微觀數據跟蹤也十分緊密。
在李懷定看來,雖然債券市場波動相對較小,但一旦出現利率明顯波動或不可預測的信用風險事件,組合凈值波動會被動放大,因此嚴控風險始終放在第一位,在一定安全墊的基礎上爭取通過精細化管理來增強組合收益。
他的投資業績也相當能打,目前在管的純債類代表產品同類排名領先,其中光大尊?;鸾鼉赡昊貓笈琶惽?%。①
固收績優團隊保駕護航 過去一年行業排名前三
投資純債基金,管理人的固收綜合實力非常重要。固收投資一直是光大保德信基金的“金字招牌”,公司擁有完善的固收交易-研究-投資架構,其多名成員都有保險、銀行等大型金融機構的交易、信評、投資經驗。公司固收產品線策略豐富,風險定位清晰,涵蓋貨幣基金、債券基金、固收多策略、定制專戶等業務,且長/中/短期整體投資業績排名均位居行業前列。
光大保德信基金的固收投研實力屢獲權威機構認可。根據天相投顧最新數據顯示,公司獲評基金管理人主動債券(三年期)AAAAA評級。此外,根據海通證券數據,截至2023年一季度末,光大保德信基金旗下固定收益類基金最近一年絕對收益在全行業排名第3/158、最近三年排名第7/126、最近七年排名第3/79。②
純債基金是投資組合的中堅力量,也是優化家庭資產配置整體波動不可或缺的一部分。正在發售中的光大保德信睿陽純債基金(基金代碼A:018615 C:018616),值得有多元資產配置需求的投資者多多關注!
數據來源:
① 同類排名來源于銀河證券,截至2023.04.28,近兩年同類排名為30/1035,同類指的是長期純債債券型基金。(注:基金經理任職時間未完全覆蓋上述評價周期,李懷定任職日期為2021年7月10日至今,光大尊裕純債一年定開在投資運作方式、投資范圍與光大睿陽純債或存在一定差異)
② 數據來源:天相投顧,截至2023/03/31。公司排名數據來源自海通證券,截至2023/3/31
重要提示:李懷定,復旦大學經濟學博士學位,2007年7月至2007年11月任職華泰證券股份有限公司固定收益部;2007年11月至2009年7月在光大證券股份有限公司擔任債券分析師;2009年7月至2012年5月在國信證券股份有限公司擔任經濟研究所高級分析師;2012年5月至2018年8月在匯添富基金管理股份有限公司歷任固定收益投資部高級分析師、債券基金經理助理、債券基金經理;2018年8月至2021年5月在長江養老保險股份有限公司擔任養老保障投資部/個人養老金投資部固收投資經理;2021年6月加入光大保德信基金管理有限公司,現任固收管理總部固收研究團隊聯席團隊長,2021年7月至今擔任光大保德信恒利純債債券型證券投資基金、光大保德信尊裕純債一年定期開放債券型發起式證券投資基金、光大保德信尊豐純債定期開放債券型發起式證券投資基金、光大保德信吉鑫靈活配置混合型證券投資基金的基金經理,2021年7月至2023年4月擔任光大保德信誠鑫靈活配置混合型證券投資基金的基金經理,2021年9月至今擔任光大保德信歲末紅利純債債券型證券投資基金的基金經理,2021年11月至今擔任光大保德信純債債券型證券投資基金的基金經理,2021年12月至2023年3月擔任光大保德信裕鑫混合型證券投資基金(已清盤)的基金經理,2022年9月至今擔任光大保德信尊頤純債一年定期開放債券型發起式證券投資基金的基金經理。
風險提示:基金有風險,投資需謹慎。在進行投資前敬請投資者仔細閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《產品資料概要》等法律文件,光大睿陽純債的產品風險等級為R2(中低風險),適合風險評級C2(穩健型)及以上的投資者。敬請投資者關注產品的風險等級與自身風險評級進行獨立決策。本材料不構成任何法律文件或是投資建議或推薦?;鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證上述基金一定盈利,也不保證最低收益。上述基金的過往業績、凈值高低、獲獎情況及相關行業排名并不預示其未來業績表現,基金管理人管理的其他基金的業績不構成對上述基金業績表現的保證。本產品由光大保德信基金發行與管理,代銷機構不承擔產品投資、兌付及風險管理責任。債券投資可能因利率風險、信用風險而產生虧損,債券的風險等級和預期收益均低于股票等權益類資產。
(CIS)