今日早盤，A股小幅震蕩整理，主要股指漲跌互現(xiàn)，兩市成交有放大趨勢。

盤面上，汽車、通信設備、博彩概念、文教休閑等板塊漲幅居前，知識產(chǎn)權、水產(chǎn)品、公共交通、新冠藥等板塊跌幅居前。北上資金凈流出12.79億元。

港股市場，維亞生物公布，實施企業(yè)內部重組。重組完成后，公司CRO業(yè)務將轉移至維亞上海及其附屬公司，CDMO業(yè)務將由維亞上海轉移至其他全資附屬公司，公司將透過獨立類別的附屬公司進行其CRO業(yè)務及CDMO業(yè)務以及持有投資孵化企業(yè)的股權。

此外，淡馬錫和弘暉基金共向維亞上海增資約人民幣5.48億元，同時以總代價約5.15億元從Viva Investment收購維亞上海注冊資本約0.55億元，股權投資總代價約為10.62億元。預期投資人完成股權投資后，集團于維亞上海的持股比例將降低至75.79%。

重組消息并沒能提振維亞生物股價，早間，維亞生物僅略微高開，隨后大幅跳水，盤中一度重挫近17%，截至發(fā)稿，跌幅雖有所收窄，但仍大跌近12%。

AI催熱通信設備投資

雖然今日大盤弱勢調整，但仍有不少板塊逆勢創(chuàng)出多年或歷史新高。通信設備板塊就是其中的佼佼者，早間一度放量高開高走，大漲逾2%，創(chuàng)近3年來新高，廣哈通信大幅高開后不到10分鐘20%漲停，聯(lián)特科技、劍橋科技等也紛紛大幅拉升。

光通信板塊則漲逾1%，創(chuàng)歷史新高，天孚通信、源杰科技、中際旭創(chuàng)等相關個股批量創(chuàng)歷史新高（復權），通鼎互聯(lián)、銘普光磁等則創(chuàng)多年新高。另外，5G概念、6G概念、小米概念等相關板塊亦漲幅居前，奧士康、拓維信息等漲停。

實際上，通信設備股從年初以來一直保持強勢，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，通信設備今年以來上漲超52%，漲幅位居同期申萬二級行業(yè)第3位，涌現(xiàn)出了劍橋科技 、新易盛、中際旭創(chuàng)等大批翻倍個股。

基本面上，隨著人工智能的興起，ChatGPT等工具不僅有著巨大的計算需求，其數(shù)據(jù)傳輸需求也會隨著版本迭代呈現(xiàn)指數(shù)級增長，通信因素成為制約超算的短板，只要有一條鏈路出現(xiàn)網(wǎng)絡阻塞，就會產(chǎn)生數(shù)據(jù)延遲。調研機構LightCounting表示，AI對網(wǎng)絡速率的需求是目前的10倍以上。

光通信技術則成為提升速度和容量的重要手段，光通信以光波作為信息傳輸?shù)妮d體，以光纖作為信息傳輸媒介，具有高速率、大容量、長距離、低損耗、體積小、重量輕、抗干擾能力強等優(yōu)勢，在無線通信、光纖寬帶、數(shù)據(jù)中心和消費電子等領域廣泛應用 。

根據(jù)頭豹研究院數(shù)據(jù)，至5G成熟期，中國將建設558-744萬個5G宏基站建設規(guī)模，預計需要3345萬塊25G光模塊，需要243萬塊100G光模塊，52萬塊200G光模塊以及14.4萬塊400G光模塊，合計總需3655.4萬塊光模塊以及9950.8萬塊配對的光通信芯片（包括激光器芯片與探測器芯片）。

信達證券指出，預期2023年運營商資本開支增長，算力投入持續(xù)加大，各運營商在算網(wǎng)相關方面的投資均保持20%以上增速，三大運營商是建設國內算力網(wǎng)絡的主力軍和直接力量，是我國算力的核心底座支撐，運營商投資算網(wǎng)或將持續(xù)利好數(shù)字經(jīng)濟全產(chǎn)業(yè)鏈。

汽車產(chǎn)業(yè)鏈全線走強

汽車股近日連續(xù)走強，今日早間，汽車板塊指數(shù)再度放量大漲逾3%，半日成交接近前一交易日全天成交。個股掀起漲停潮，金鐘股份、泰祥股份20%漲停，經(jīng)緯恒潤、興民智通、躍嶺股份等近20股漲?；驖q超10%。

一體壓鑄、胎壓監(jiān)測、無人駕駛、新能源車等產(chǎn)業(yè)鏈細分板塊紛紛大漲，文燦股份、路暢科技、飛龍股份等漲停。ETF漲幅前5位基金均與汽車相關，并均漲超3%。港股汽車股也紛紛跟隨走強，浙江世寶、小鵬汽車、蔚來等漲幅居前。

上周末，商務部辦公廳宣布，組織開展汽車促消費活動，活動時間為2023年6月至12月。活動將強化購車優(yōu)惠政策支持，加強活動經(jīng)費、場地等保障，協(xié)調推動地方、企業(yè)等出臺支持汽車消費的針對性政策舉措。

另外，近一周，共216家上市公司接受機構調研。按行業(yè)劃分，機構對汽車行業(yè)關注度提升，熱度排名由上周的第五升至第二，其中汽車零部件位居細分領域第一位。

在整個行業(yè)向好的背景下，無人駕駛更是受到市場重點關注。據(jù)艾媒咨詢的數(shù)據(jù)，在對中國消費者調研中，77.3%消費者表示看好無人駕駛，20.5%消費者表示一般，2.2%消費者表示不看好。艾媒咨詢認為，無人駕駛賽道2024年—2025年將進入高速發(fā)展時期，復合增長率將達到50%左右。

汽車咨詢服務機構IHS Markit則預測，到2030年中國共享出行的總市場規(guī)模將達到2.25萬億元，其中無人駕駛出租車占比將達到60%，即1.3萬億元，而且未來共享出行市場將逐步轉向無人車出行市場。

中信證券認為，在零部件產(chǎn)業(yè)鏈上，預計行業(yè)景氣度觸底回升后，智能化的滲透率提升和品類創(chuàng)新仍將是行業(yè)不可忽視的α。此外，零部件企業(yè)向海外的產(chǎn)能輸出有望孵化一批有全球競爭力的中國零部件公司，其中特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈尤為值得重視。

校對：廖勝超