人工智能技術產品ChatGPT引發熱潮，一些在金融科技方面走在前列的基金公司也在積極探索相關應用落地。業內表示，基于目前ChatGPT的工作原理及功能情況，以ChatGPT為代表的“生成式AI”未來在公募基金行業有多個應用場景，包括售后服務、品牌宣傳投資者教育等。

但需要警惕的是，GPT的數據來源和算法有可能存在偏差和錯誤。對于金融等嚴監管行業來說，其帶來的數據泄露、虛假信息、知識產權合規等風險不容忽視。

公募試水布局生成式人工智能

國內不少金融機構已在試水布局生成式人工智能，公募基金也不例外。多家基金公司正加快開展核心技術研發，積極布局智能化“新賽道”。

據了解，生成式AI是一種人工智能技術，它利用深度學習等方法，從大量數據中學習規律，并根據給定的條件或目標，自動生成符合要求的文本、圖像、音頻等內容的技術。與其他人工智能技術相比，生成式AI的獨特之處在于它能夠創造新的內容。

博時基金相關負責人介紹，公司在預訓練大模型的基礎上進行了多方面的應用探索，比如在軟件開發方面提升代碼開發和測試的效率等等。

嘉實基金大科技研究總監王貴重則表示，2015年，嘉實基金便已對科技領域在主動偏股基金投資給予更多重視，并將科技與投資相結合，成功推出了一系列涉及大數據、人工智能等高科技領域的基金產品。為了進一步滿足科技領域投資需求，嘉實基金于2016年成立了業內首個人工智能投資研究中心，專門投入金融、數學、計算機等多領域人才的交叉合作，將最前沿的科技元素融入投資分析與決策過程。

“目前，我們結合大數據技術和分布式處理架構，構建了可擴展的智能投研平臺，從而為制定科學的投資決策提供有力支持。以基于專利大數據進行投資研究為例，隨著全球科技公司市值不斷壯大，投資者期望從金融大數據中挖掘科技動量。針對這一需求，嘉實基金利用自然語言處理技術收集和整理了數十萬條A股相關的專利數據，建立了專利大數據知識圖譜，并基于該圖譜挖掘了專利大數據在A股市場所帶來的超額收益?！?王貴重說道。

滬上一位大型公募IT部門人士稱，“我們也在生成式AI的應用上積極探索與嘗試，計劃借鑒外資機構的做法。例如，公司計劃用相關機器人來協助財務顧問，作為利用公司內部研究和數據存儲庫的知識資源?！?/p>

“此外，今年5月份，我們利用生成式AI技術，通過分析海量的金融數據、新聞、社交媒體等信息，為投資者提供股票、基金、債券等金融產品的評估和預測，以及投資策略和建議?！鄙鲜鯥T部門人士進一步說道。

ChatGPT風起，除公募基金外，券商、保險等金融機構也已先行布局或“放言”要使用這類人工智能技術，涉及領域包括智能客服、投研、投顧、量化交易、風險管理等。

ChatGPT存在多個潛在應用場景

在業內看來，以ChatGPT為代表的“生成式AI”未來在公募基金行業有多個應用場景，包括基金投研、品牌宣傳、投資者教育、客戶維護、投顧服務等。

王貴重指出，ChatGPT解決了人工智能模型的一些核心技術痛點，應用前景非常廣闊。在公募基金方面，比如基金投研方面，可輔助基礎數據的搜索整理，協助基金經理和研究員從海量的數據中高效地甄別和篩選出自己想要的信息；投資者教育領域，像GPT類的智能客服可以承擔一些普通客服工作，還可以用于理財直播，推出一些虛擬主播提供全天候投教服務，來解放人力。

“此外，在日常辦公和營銷推廣方面，也可提升效率。比如前段時間我管理的嘉實文體娛樂披露一季報，在季報撰寫時我就用GPT輔助寫了部分內容?！彼f道。

博時基金認為，傳統的人工智能技術，在資產管理機構的應用覆蓋面比較小，作用不突出。大模型涌現出強大的智能，有更廣泛的應用領域，并且降低了應用研發的門檻，預計會給行業帶來很大的變革。

在博時基金看來，大模型可以應用于基金公司的投資研究、營銷服務、日常辦公、信息技術等領域，在這些領域有很多非常直接的應用場景。也有些場景下，比如量化投資，大模型直接的作用不明顯，但是也可以起到輔助作用，一是ChatGPT可以和其他技術的融合應用，二是可以輔助編寫量化策略代碼，三是生成金融數據，用于訓練模型、檢驗模型、預測收益、預測風險等等。實際上，隨著我們實踐的深入，會發現源源不絕的應用場景。

滬上一位公募人士則強調，隨著ChatGPT等新型AI(人工智能)的出現，可以更好地提升基金投顧的服務水平。

一方面，ChatGPT可以為投資者提供“智能理財投資顧問”的服務，幫助投資者實時關注市場動態，從各種交易數據、情緒指標等分析市場投資機會，同時根據投資者風險收益特征為其提供有效信息和適合的產品。

另外一方面，ChatGPT也可以為公募基金的市場人員及銷售機構的理財經理提供“智能銷售助理”的服務角色，可以幫助銷售端業務人員話術與操作更合規、更嚴謹，幫助理財經理樹立更強的專業性，更好地提升客戶資產配置的效率。

對于基金經理是否會被AI替代的問題，王貴重直言不用過于擔心。他認為，首先，目前的人工智能不管是GPT還是大模型，均有一定局限性和缺陷，基本上具備的是歸納能力、排列組合能力，尚不具備演繹能力，即通過小樣本得出大級別變化的能力，一般也把它稱之為創造力或者是想象力。

“同時，在歷史長河中，人類和機器一直在共同進化，科技會替代我們的一部分工作，又會幫我們提供一些新的工作。其次，科學技術的每一輪都是破壞的創新，破壞的同時也會創造新的增量，新的技術帶來新的崗位，所以建議投資者也不用過于擔心，與其擔心未來，不如擁抱當下，給歲月以文明，而不是給文明以歲月?！彼f道。

應警惕數據泄露風險

對于金融等嚴監管行業來說，在積極探索生成式人工智能應用場景的同時，其帶來的數據泄露、虛假信息、知識產權合規等風險不容忽視。

王貴重認為，GPT的數據來源和算法有可能存在偏差和錯誤，尤其是面對復雜問題或敏感話題時，可能把握不好度?？傮w看，存在數據安全、隱私風險和算法安全等風險問題。

而博時基金也提到，在公募基金使用AI技術時，必須對AI產生的答案進行驗證以確保真實性，并始終把投資者的權益放在第一位。在風險控制方面，須尤其注意數據安全的風險。

也有觀點表示，ChatGPT的回答會影響人的判斷和行為，如果ChatGPT給出一個錯誤方案給客戶使用，會把風險轉嫁給基金，給基金公司帶來聲譽風險和信譽損失。包括公募基金在內的金融機構要想使用類似人工智能的產品，需要先進行可控范圍的評估，結合沙箱測試結果，做好預防措施以后再進行應用。

此外，模型精度方面，金融行業客戶對模型結果精度要求很高，而ChatGPT是一款普適性應用服務，還不足夠滿足金融的高專業化需求。金融產品的快速創新，也需要ChatGPT快速學習，模型的實時更新能力需要進一步提升。

“事實上，為應對生成式人工智能帶來的挑戰，中國相關部門也不斷加快政策研究、加強人才保障?！币晃还际袌霾咳耸拷榻B。

今年4月，中國國家互聯網信息辦公室就《生成式人工智能服務管理辦法（征求意見稿）》向社會公開征求意見，以促進生成式人工智能技術健康發展和規范應用。征求意見稿提出，提供生成式人工智能產品或服務應當遵守法律法規的要求，尊重社會公德、公序良俗，禁止非法獲取、披露、利用個人信息和隱私、商業秘密。

業內預計，在數據安全相關法律法規的政策框架范圍內，未來有可能出臺相關補充監管政策，例如數據分級保護制度等，為生成式AI技術的廣泛落地保駕護航。