上周五，兩市股指早盤窄幅震蕩，午后全線走高。截至收盤，滬指漲0.55%報3231.41點，深成指漲0.66%報10793.93點，創業板指漲0.9%報2143.01點，科創50指數大漲2.53%；兩市合計成交9896億元，較上一交易日增加1300億元；北向資金凈賣出14.4億元。行業方面，汽車、半導體、電力、傳媒板塊漲幅居前，醫藥、醫療保健、有色等板塊上揚，CPO概念再度爆發，網游、信創概念等活躍；建筑、旅游、地產、金融等板塊走弱。

中信證券表示，當下市場對經濟負面預期的反應接近尾聲，價格因素的拖累接近拐點，下半年經濟有望從局部改善轉向全面復蘇；政策不會缺席，但也難以符合市場的激進預期；存量市場特征難以改觀，市場分歧仍然較大，博弈依舊激烈；市場正臨近下半年波動區間的谷底，持倉出清并不徹底，波動依然較大，堅守業績驅動，兼顧政策主線。

今日投資機會解析：

綠色智能家電消費獲政策助力

近日，商務部、國家發改委、工信部、市場監管總局等四部門近日共同發布《關于做好2023年促進綠色智能家電消費工作的通知》。其中提出鼓勵有條件的地方通過組織生產企業、電商平臺、實體商業、回收企業建立對接機制、搭建協作平臺、明確換新流程等方式，提升廢舊家電交售和補貼領取便利性，促進綠色智能家電升級換新消費。支持家電生產企業針對農村市場特點和消費需求，加快研發推廣性價比高、操作簡便、質量優良的熱水器、油煙機、微波爐等綠色智能家電產品。

信達證券指出，在政策的積極引導和扶持下，家電消費的復蘇有望進一步激活。二季度家電企業收入端有望逐步恢復，疊加利潤端原材料成本紅利仍有望持續兌現，家電板塊低估值、成長穩健性價比凸顯。建議積極關注處于銷售旺季的空調企業美的集團、海爾智家、格力電器、海信家電；積極關注高性價比廚房小電品牌小熊電器、新寶股份，推薦關注線下渠道恢復的倍輕松，關注清潔電器龍頭石頭科技、科沃斯等。

寧德時代透露快充最新進展

6月10日，寧德時代新能源科技股份有限公司首席科學家吳凱在動力電池大會現場分享了寧德時代在快充領域的最新發展。他透露，今年寧德時代某客戶的一款車型的快充效果將達到，充電不到10分鐘，續航超400公里。

東方證券表示，超快充將帶動車樁高壓電氣系統全面升級，電源模塊、驅動電機、充電樁和高壓熔斷器等設備、零部件的升級改動較關鍵。在高壓平臺下，驅動電機的局部放電和軸承腐蝕問題更加嚴重，需要進行特殊改進與設計，并進一步帶動上游高壓電磁線、扁線等需求提升。另外，高功率輸出給冷卻技術帶來挑戰，將帶動功率模塊和冷卻系統升級。

新片供給持續釋放 關注電影板塊復蘇

時隔兩年后，第25屆上海國際電影節于6月10-12日在上海舉行，來自海內外的眾多影視機構、影視從業者通過展會、市場活動、市場放映等形式，探討電影行業發展前景，其中科技與電影的融合成為重要議題。另外，5月以來《銀河護衛隊3》《速度與激情10》《蜘蛛俠：縱橫宇宙》《變形金剛：超能勇士崛起》四部好萊塢進口IP電影在國內陸續上映，進口片供給明顯恢復，貓眼數據顯示截至6月11日18時分別實現6億、9.3億、2.4億、2.6億票房。

開源證券表示，隨著端午假期和暑期來臨，新影片供給或持續釋放，推動票房復蘇及電影出品、發行、院線公司業績修復，建議密切板塊電影板塊復蘇進度，受益標的包括中國電影、博納影業、光線傳媒、上海電影、華誼兄弟、金逸影視、橫店影視、幸福藍海等。

多重因素助推證券行業估值修復

6月9日，中國證券業協會正式發布了《證券經紀業務管理實施細則》《證券公司客戶資金賬戶管理規則》等兩項自律規則及《證券公司客戶賬戶開戶協議必備條款》《證券交易委托代理協議必備條款》配套文件。機構表示，此輪修訂有助于充分發揮證券市場“守門人”的作用，有利于保護投資者合法權益，維護證券市場交易秩序。

中信證券指出，2022年11月以來，隨著經濟復蘇、穩增長政策發力以及資本市場改革持續推進，估值有望進入上行周期。當前證券行業PB估值為1.22倍，位于2016年以來16%分位數，較中樞水平仍有31%的空間?；久嫘迯秃驼呙婊嘏型蔀楣乐敌迯偷暮诵囊劳?。預計證券行業2023年凈利潤可達1867億元，同比增長31.2%；行業攤薄ROE可達6.5%。政策層面，隨著全面注冊制改革的落地，資本市場改革有望轉向二級，對優質券商適度放松凈資本管制既有利于提升其經營效率，也有利于提升其為資本市場服務的能力，長期推動股東回報改善，進而推動行業估值進一步提升。綜合業務能力出色、風控能力較強的國內券商有望在行業發展與改革中受益。

其它影響市場的消息：

李云澤赴上海調研

6月8日至9日，金融監管總局黨委書記、局長李云澤赴上海調研。期間，李云澤主持召開部分駐滬中資金融機構座談會，了解機構運行及服務實體經濟情況。李云澤指出，我國經濟韌性強、潛力足、回旋余地大，長期向好的基本面不會改變。金融業運行整體平穩，風險總體可控。金融機構要堅定信心，用心用力加大對實體經濟的支持力度。重點加強和改善對高水平科技自立自強、制造業、鄉村振興、投資和消費等領域的金融供給。要適應新形勢新任務，扎實練內功、著力控成本，不斷提升內涵式發展能力。

中證金融市場化轉融資業務試點轉常規

經中國證監會同意，2023年6月13日，市場化轉融資業務試點轉常規。轉常規后，中證金融開放1-182天轉融資競價。證券公司可以在此期限范圍內自主確定資金使用期限，并在轉融資費率上下限之間報價。當日申報，當日成交，當日資金可用。下一步，中證金融將有序安排資金投放規模，發揮正向引導資金規范入市的積極作用，促進融資融券業務有序發展。

5月新能源車銷量同比增逾60%

據中汽協數據，2023年5月，中國汽車產銷分別完成233.3萬輛和238.2萬輛，環比分別增長9.4%和10.3%，同比分別增長21.1%和27.9%。2023年1-5月，中國汽車產銷分別完成1068.7萬輛和1061.7萬輛，同比均增長11.1%。

新能源汽車方面，5月，中國新能源汽車產銷分別完成71.3萬輛和71.7萬輛，同比分別增長53%和60.2%，市場占有率達到30.1%。2023年1-5月，新能源汽車產銷分別完成300.5萬輛和294萬輛，同比分別增長45.1%和46.8%，市場占有率達到27.7%。

前5個月我國完成水利建設投資逾4100億元

據水利部消息，今年1月至5月，我國完成水利建設投資4106億元，同比增長32.1%。其中，13個省份完成投資超過150億元。

BDI指數連續上漲

Choice數據顯示，近日，BDI指數結束近一個月的下跌趨勢，反彈至1000點上方。截至6月9日，BDI報收1055點，連續五個交易日上漲，累計漲幅逾13%。業內人士認為，國內大宗商品階段性補庫預期是BDI反彈的主要原因。由于主動去庫存壓力減輕，大宗商品價格有望出現階段性反彈。

鐵礦石價格連續8日上漲

截至6月9日，國內鐵礦石市場價格連續8日上漲，報價達812元/噸，且自5月25日以來，其價格已累計上漲逾16%。對此，有市場人士表示，鋼材需求端并不支撐鐵礦石價格“虛漲”，投資炒作心理是助推鐵礦石價格的主因之一，其炒作風險巨大。據悉，今年以來，監管部門對鐵礦石價格脫離基本面的上漲有明確表態，堅決遏制鐵礦石價格的不合理上漲。

產業鏈人士：華為上調2023年手機出貨量目標至4000萬部

據中證報報道，記者從產業鏈人士處獲悉，華為近期已上調2023年手機出貨量目標至4000萬部，而華為年初將這一目標設為3000萬部級別。

市場研究機構Omdia數據顯示，2022年華為手機出貨量為2800萬部。產業鏈人士稱，這意味著，華為對2023年公司手機出貨行情有信心。

中移動5G基站集采落地

今年以來最大規模的5G基站招標結果出爐。近日，中國移動公示了2023年至2024年5G無線主設備集中采購項目的中標候選人。華為在所有標包的中標份額均超過50%，中興通訊緊隨其后，中標份額在23.35%~37.33%不等，大唐移動、愛立信、諾基亞貝爾也均有斬獲。