上周五，兩市股指早盤窄幅震蕩，午后全線走高。截至收盤，滬指漲0.55%報3231.41點(diǎn)，深成指漲0.66%報10793.93點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.9%報2143.01點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)大漲2.53%；兩市合計成交9896億元，較上一交易日增加1300億元；北向資金凈賣出14.4億元。行業(yè)方面，汽車、半導(dǎo)體、電力、傳媒板塊漲幅居前，醫(yī)藥、醫(yī)療保健、有色等板塊上揚(yáng)，CPO概念再度爆發(fā)，網(wǎng)游、信創(chuàng)概念等活躍；建筑、旅游、地產(chǎn)、金融等板塊走弱。

中信證券表示，當(dāng)下市場對經(jīng)濟(jì)負(fù)面預(yù)期的反應(yīng)接近尾聲，價格因素的拖累接近拐點(diǎn)，下半年經(jīng)濟(jì)有望從局部改善轉(zhuǎn)向全面復(fù)蘇；政策不會缺席，但也難以符合市場的激進(jìn)預(yù)期；存量市場特征難以改觀，市場分歧仍然較大，博弈依舊激烈；市場正臨近下半年波動區(qū)間的谷底，持倉出清并不徹底，波動依然較大，堅守業(yè)績驅(qū)動，兼顧政策主線。

今日投資機(jī)會解析：

綠色智能家電消費(fèi)獲政策助力

近日，商務(wù)部、國家發(fā)改委、工信部、市場監(jiān)管總局等四部門近日共同發(fā)布《關(guān)于做好2023年促進(jìn)綠色智能家電消費(fèi)工作的通知》。其中提出鼓勵有條件的地方通過組織生產(chǎn)企業(yè)、電商平臺、實(shí)體商業(yè)、回收企業(yè)建立對接機(jī)制、搭建協(xié)作平臺、明確換新流程等方式，提升廢舊家電交售和補(bǔ)貼領(lǐng)取便利性，促進(jìn)綠色智能家電升級換新消費(fèi)。支持家電生產(chǎn)企業(yè)針對農(nóng)村市場特點(diǎn)和消費(fèi)需求，加快研發(fā)推廣性價比高、操作簡便、質(zhì)量優(yōu)良的熱水器、油煙機(jī)、微波爐等綠色智能家電產(chǎn)品。

信達(dá)證券指出，在政策的積極引導(dǎo)和扶持下，家電消費(fèi)的復(fù)蘇有望進(jìn)一步激活。二季度家電企業(yè)收入端有望逐步恢復(fù)，疊加利潤端原材料成本紅利仍有望持續(xù)兌現(xiàn)，家電板塊低估值、成長穩(wěn)健性價比凸顯。建議積極關(guān)注處于銷售旺季的空調(diào)企業(yè)美的集團(tuán)、海爾智家、格力電器、海信家電；積極關(guān)注高性價比廚房小電品牌小熊電器、新寶股份，推薦關(guān)注線下渠道恢復(fù)的倍輕松，關(guān)注清潔電器龍頭石頭科技、科沃斯等。

寧德時代透露快充最新進(jìn)展

6月10日，寧德時代新能源科技股份有限公司首席科學(xué)家吳凱在動力電池大會現(xiàn)場分享了寧德時代在快充領(lǐng)域的最新發(fā)展。他透露，今年寧德時代某客戶的一款車型的快充效果將達(dá)到，充電不到10分鐘，續(xù)航超400公里。

東方證券表示，超快充將帶動車樁高壓電氣系統(tǒng)全面升級，電源模塊、驅(qū)動電機(jī)、充電樁和高壓熔斷器等設(shè)備、零部件的升級改動較關(guān)鍵。在高壓平臺下，驅(qū)動電機(jī)的局部放電和軸承腐蝕問題更加嚴(yán)重，需要進(jìn)行特殊改進(jìn)與設(shè)計，并進(jìn)一步帶動上游高壓電磁線、扁線等需求提升。另外，高功率輸出給冷卻技術(shù)帶來挑戰(zhàn)，將帶動功率模塊和冷卻系統(tǒng)升級。

新片供給持續(xù)釋放 關(guān)注電影板塊復(fù)蘇

時隔兩年后，第25屆上海國際電影節(jié)于6月10-12日在上海舉行，來自海內(nèi)外的眾多影視機(jī)構(gòu)、影視從業(yè)者通過展會、市場活動、市場放映等形式，探討電影行業(yè)發(fā)展前景，其中科技與電影的融合成為重要議題。另外，5月以來《銀河護(hù)衛(wèi)隊3》《速度與激情10》《蜘蛛俠：縱橫宇宙》《變形金剛：超能勇士崛起》四部好萊塢進(jìn)口IP電影在國內(nèi)陸續(xù)上映，進(jìn)口片供給明顯恢復(fù)，貓眼數(shù)據(jù)顯示截至6月11日18時分別實(shí)現(xiàn)6億、9.3億、2.4億、2.6億票房。

開源證券表示，隨著端午假期和暑期來臨，新影片供給或持續(xù)釋放，推動票房復(fù)蘇及電影出品、發(fā)行、院線公司業(yè)績修復(fù)，建議密切板塊電影板塊復(fù)蘇進(jìn)度，受益標(biāo)的包括中國電影、博納影業(yè)、光線傳媒、上海電影、華誼兄弟、金逸影視、橫店影視、幸福藍(lán)海等。

多重因素助推證券行業(yè)估值修復(fù)

6月9日，中國證券業(yè)協(xié)會正式發(fā)布了《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理實(shí)施細(xì)則》《證券公司客戶資金賬戶管理規(guī)則》等兩項(xiàng)自律規(guī)則及《證券公司客戶賬戶開戶協(xié)議必備條款》《證券交易委托代理協(xié)議必備條款》配套文件。機(jī)構(gòu)表示，此輪修訂有助于充分發(fā)揮證券市場“守門人”的作用，有利于保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場交易秩序。

中信證券指出，2022年11月以來，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、穩(wěn)增長政策發(fā)力以及資本市場改革持續(xù)推進(jìn)，估值有望進(jìn)入上行周期。當(dāng)前證券行業(yè)PB估值為1.22倍，位于2016年以來16%分位數(shù)，較中樞水平仍有31%的空間。基本面修復(fù)和政策面回暖有望成為估值修復(fù)的核心依托。預(yù)計證券行業(yè)2023年凈利潤可達(dá)1867億元，同比增長31.2%；行業(yè)攤薄ROE可達(dá)6.5%。政策層面，隨著全面注冊制改革的落地，資本市場改革有望轉(zhuǎn)向二級，對優(yōu)質(zhì)券商適度放松凈資本管制既有利于提升其經(jīng)營效率，也有利于提升其為資本市場服務(wù)的能力，長期推動股東回報改善，進(jìn)而推動行業(yè)估值進(jìn)一步提升。綜合業(yè)務(wù)能力出色、風(fēng)控能力較強(qiáng)的國內(nèi)券商有望在行業(yè)發(fā)展與改革中受益。

其它影響市場的消息：

李云澤赴上海調(diào)研

6月8日至9日，金融監(jiān)管總局黨委書記、局長李云澤赴上海調(diào)研。期間，李云澤主持召開部分駐滬中資金融機(jī)構(gòu)座談會，了解機(jī)構(gòu)運(yùn)行及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)情況。李云澤指出，我國經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力足、回旋余地大，長期向好的基本面不會改變。金融業(yè)運(yùn)行整體平穩(wěn)，風(fēng)險總體可控。金融機(jī)構(gòu)要堅定信心，用心用力加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。重點(diǎn)加強(qiáng)和改善對高水平科技自立自強(qiáng)、制造業(yè)、鄉(xiāng)村振興、投資和消費(fèi)等領(lǐng)域的金融供給。要適應(yīng)新形勢新任務(wù)，扎實(shí)練內(nèi)功、著力控成本，不斷提升內(nèi)涵式發(fā)展能力。

中證金融市場化轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)

經(jīng)中國證監(jiān)會同意，2023年6月13日，市場化轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)。轉(zhuǎn)常規(guī)后，中證金融開放1-182天轉(zhuǎn)融資競價。證券公司可以在此期限范圍內(nèi)自主確定資金使用期限，并在轉(zhuǎn)融資費(fèi)率上下限之間報價。當(dāng)日申報，當(dāng)日成交，當(dāng)日資金可用。下一步，中證金融將有序安排資金投放規(guī)模，發(fā)揮正向引導(dǎo)資金規(guī)范入市的積極作用，促進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)有序發(fā)展。

5月新能源車銷量同比增逾60%

據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2023年5月，中國汽車產(chǎn)銷分別完成233.3萬輛和238.2萬輛，環(huán)比分別增長9.4%和10.3%，同比分別增長21.1%和27.9%。2023年1-5月，中國汽車產(chǎn)銷分別完成1068.7萬輛和1061.7萬輛，同比均增長11.1%。

新能源汽車方面，5月，中國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成71.3萬輛和71.7萬輛，同比分別增長53%和60.2%，市場占有率達(dá)到30.1%。2023年1-5月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成300.5萬輛和294萬輛，同比分別增長45.1%和46.8%，市場占有率達(dá)到27.7%。

前5個月我國完成水利建設(shè)投資逾4100億元

據(jù)水利部消息，今年1月至5月，我國完成水利建設(shè)投資4106億元，同比增長32.1%。其中，13個省份完成投資超過150億元。

BDI指數(shù)連續(xù)上漲

Choice數(shù)據(jù)顯示，近日，BDI指數(shù)結(jié)束近一個月的下跌趨勢，反彈至1000點(diǎn)上方。截至6月9日，BDI報收1055點(diǎn)，連續(xù)五個交易日上漲，累計漲幅逾13%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國內(nèi)大宗商品階段性補(bǔ)庫預(yù)期是BDI反彈的主要原因。由于主動去庫存壓力減輕，大宗商品價格有望出現(xiàn)階段性反彈。

鐵礦石價格連續(xù)8日上漲

截至6月9日，國內(nèi)鐵礦石市場價格連續(xù)8日上漲，報價達(dá)812元/噸，且自5月25日以來，其價格已累計上漲逾16%。對此，有市場人士表示，鋼材需求端并不支撐鐵礦石價格“虛漲”，投資炒作心理是助推鐵礦石價格的主因之一，其炒作風(fēng)險巨大。據(jù)悉，今年以來，監(jiān)管部門對鐵礦石價格脫離基本面的上漲有明確表態(tài)，堅決遏制鐵礦石價格的不合理上漲。

產(chǎn)業(yè)鏈人士：華為上調(diào)2023年手機(jī)出貨量目標(biāo)至4000萬部

據(jù)中證報報道，記者從產(chǎn)業(yè)鏈人士處獲悉，華為近期已上調(diào)2023年手機(jī)出貨量目標(biāo)至4000萬部，而華為年初將這一目標(biāo)設(shè)為3000萬部級別。

市場研究機(jī)構(gòu)Omdia數(shù)據(jù)顯示，2022年華為手機(jī)出貨量為2800萬部。產(chǎn)業(yè)鏈人士稱，這意味著，華為對2023年公司手機(jī)出貨行情有信心。

中移動5G基站集采落地

今年以來最大規(guī)模的5G基站招標(biāo)結(jié)果出爐。近日，中國移動公示了2023年至2024年5G無線主設(shè)備集中采購項(xiàng)目的中標(biāo)候選人。華為在所有標(biāo)包的中標(biāo)份額均超過50%，中興通訊緊隨其后，中標(biāo)份額在23.35%~37.33%不等，大唐移動、愛立信、諾基亞貝爾也均有斬獲。