4月15日，廣州遇見小面餐飲股份有限公司正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，招銀國際擔(dān)任獨(dú)家保薦人。2022年度、2023年度及2024年度，遇見小面實(shí)現(xiàn)收入分別為4.18億元、8億元及11.54億元人民幣，年復(fù)合增長率為66.2%；年內(nèi)利潤分別約為-3597.3萬元、4591.4萬及6070萬元人民幣。

招股書顯示，遇見小面是中國一家領(lǐng)先且快速發(fā)展的現(xiàn)代中式面館經(jīng)營者。2014年，遇見小面的第一家餐廳在廣州開業(yè)。截至最后實(shí)際可行日期，公司的餐廳網(wǎng)絡(luò)包括中國內(nèi)地22個城市的374家餐廳及香港特別行政區(qū)的6家餐廳。公司有64家新餐廳在積極籌備中，有47家餐廳實(shí)行24小時(shí)運(yùn)營。根據(jù)規(guī)劃，其預(yù)計(jì)將于2025年至2027年分別在中國及海外開設(shè)約120家至150家、150家至180家以及170家至200家新餐廳。

根據(jù)招股書引用的弗若斯特沙利文的資料，就2024年總商品交易額而言，遇見小面是中國第一大川渝風(fēng)味面館經(jīng)營者及第四大中式面館經(jīng)營者；在2024年中國前十大中式面館經(jīng)營者中，遇見小面2022年至2024年的總商品交易額復(fù)合年增長率最高。作為以重慶小面系列為主打的中式餐飲連鎖品牌，遇見小面的產(chǎn)品已擴(kuò)展到各種辣與不辣的菜品，涵蓋面條、米飯、小吃和飲料。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，2022年至2024年連續(xù)三年，遇見小面的重慶小面、豌雜面和酸辣粉線下銷售量在所有中國連鎖餐廳中排名第一。

從餐廳網(wǎng)絡(luò)來看，遇見小面餐廳總數(shù)由截至2022年12月31日的170家增至截至2024年12月31日的360家，年復(fù)合增長率為45.5%。其中，該公司的直營餐廳及特許經(jīng)營餐廳數(shù)量由截至2022年底的111家及59家分別增至截至2024年底的279家及81家。

從運(yùn)營數(shù)據(jù)來看，2022年至2024年，遇見小面翻臺率分別為3.1、3.8和3.7次/日；訂單平均消費(fèi)額由2022年的36.1元降至2023年的34.0元，并進(jìn)一步降至2024年的人民幣32.0元，主要由于公司主動降低菜品價(jià)格及為顧客提供更物美價(jià)廉的用餐體驗(yàn)，以吸引顧客及增加整體銷售額。

據(jù)招股書披露，成立至今，遇見小面已獲得顧東生、青驄資本、九毛九、弘毅投資、喜家德水餃創(chuàng)始人高德福、碧桂園等知名機(jī)構(gòu)/個人的投資。值得注意的是，前京東集團(tuán)CEO徐雷于今年4月1日以獨(dú)立非執(zhí)行董事的身份加入遇見小面，或?qū)⒒谄渥陨碓诠?yīng)鏈重構(gòu)和下沉市場運(yùn)營方面的經(jīng)驗(yàn)，助力遇見小面的發(fā)展。

值得注意的是，遇見小面在風(fēng)險(xiǎn)因素中提到，由于所有直營餐廳、倉庫及辦公室都是租賃物業(yè)，受中國的零售租賃市場影響較大。2022年、2023年及2024年，其使用權(quán)資產(chǎn)折舊為9460萬元、人民幣1.25億元及人民幣1.89億元，分別占同期收入的22.6%、15.7%及16.4%。租賃費(fèi)用占總運(yùn)營成本的很大一部分，公司的盈利能力可能受到餐廳場所有關(guān)費(fèi)用大幅增加或波動的不利影響。

遇見小面在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于拓展餐廳網(wǎng)絡(luò)、擴(kuò)大地理覆蓋范圍并加深市場滲透；通過升級整個餐廳網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)和數(shù)字系統(tǒng)提升信息技術(shù)能力；品牌建設(shè)及提高客戶忠誠度；對上游食品加工行業(yè)潛在公司的戰(zhàn)略投資與收購；以及用作一般公司用途及營運(yùn)資金。