剛剛,印度股市經(jīng)歷了驚魂一跳!
據(jù)最新消息,印度將提高股票和衍生品交易稅,以平息該國5萬億美元股市的投機(jī)熱潮。消息發(fā)布后,印度股市直線跳水,印度SENSEX30指數(shù)一度大跌1.5%,印度NIFTY小型股指數(shù)一度跌超5%,中型股指數(shù)跌超3%。
在此之前,印度股市一路狂飆,在2016年—2023年期間,印度SENSEX30指數(shù)連續(xù)八年上漲。2024年以來,該指數(shù)繼續(xù)走牛,并一次次刷新歷史新高,2024年年初至今,印度SENSEX30指數(shù)又上漲了10%。
提高股票和衍生品交易稅
北京時(shí)間7月23日下午消息,印度將提高股票和衍生品交易稅。當(dāng)天,印度財(cái)政部部長Nirmala Sitharaman在預(yù)算演講中表示,印度政府將持有不到一年的股權(quán)投資稅率從15%提高到20%,將持有超過12個(gè)月的股票稅率從10%提高到12.5%。
印度政府還將提高股票衍生品交易的稅收。在期貨交易方面,證券交易稅從0.0125%提高到0.02%,在期權(quán)方面,從0.0625%提高到0.1%。
上述消息發(fā)布后,印度股市直線下跌。印度SENSEX30指數(shù)一度跌大跌1.5%,印度NIFTY小型股指數(shù)一度跌超5%,中型股指數(shù)跌超3%。截至券商中國記者發(fā)稿時(shí),印度SENSEX30指數(shù)跌幅縮窄至0.70%。
印度共同基金Edelweiss Mutual Fund的首席投資官Tridep Bhattacharya表示,稅收變化對股票市場短期不利。Bhattacharya表示:“增稅幅度不大,但將有助于為期權(quán)交易的繁榮帶來理性,并將改善投資行為。資本收益的增加將推動投資者進(jìn)行長期投資。”
路透社稱,自2020年3月新冠疫情低點(diǎn)以來,印度股指均上漲了200%以上,這主要是由于衍生品市場的散戶交易員涌入。散戶投資者在衍生品交易量中的份額從2018年的2%飆升至今年的41%。數(shù)據(jù)顯示,5月份,印度每月交易的衍生品名義價(jià)值創(chuàng)下全球新高,達(dá)到9504萬億盧比(113.60萬億美元)。這促使市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)警告此類期貨和期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)。
Nangia Andersen稅務(wù)公司合伙人Sunil Gidwani表示,期貨和期權(quán)的增稅符合政府在經(jīng)濟(jì)調(diào)查中表達(dá)的擔(dān)憂,也符合市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)對投機(jī)交易增加的擔(dān)憂。
下調(diào)金銀進(jìn)口關(guān)稅
印度政府周二宣布,計(jì)劃將黃金和白銀的進(jìn)口關(guān)稅從15%下調(diào)至6%。業(yè)內(nèi)人士說,此舉可能提振零售需求,并有助于遏制全球第二大黃金消費(fèi)國的走私活動。
印度對黃金的需求增加,可能推高全球金價(jià),盡管這可能擴(kuò)大印度的貿(mào)易逆差,并給境況不佳的盧比帶來壓力。全球金價(jià)今年已創(chuàng)下歷史新高。
印度財(cái)政部部長Sitharaman在周二的預(yù)算演講中表示:“為了提高黃金和貴金屬珠寶的國內(nèi)附加值,我建議將黃金和白銀的關(guān)稅降至6%。”
她還宣布免除包括鋰在內(nèi)的25種關(guān)鍵礦物的進(jìn)口關(guān)稅。印度一直在探索確保鋰供應(yīng)的方法,鋰是制造電動汽車電池的關(guān)鍵原材料。
此外,印度預(yù)算案提議將手機(jī)和充電器的基本關(guān)稅從20%削減至15%。此舉將直接使蘋果受益,盡管當(dāng)?shù)禺a(chǎn)量增加,但蘋果仍將其高端智能手機(jī)出口到該國。市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Counterpoint Research稱,印度下調(diào)5%的手機(jī)進(jìn)口稅將為蘋果帶來3500萬至5000萬美元的年度收益。
另外,為了刺激消費(fèi),印度將降低一些公民的所得稅稅率。Sitharaman在預(yù)算演講中表示,根據(jù)修訂后的結(jié)構(gòu),年收入在30萬至70萬盧比之間的人現(xiàn)在將享受5%的稅率,放寬了早先高達(dá)60萬盧比的收入上限。
下調(diào)財(cái)政赤字目標(biāo)
印度財(cái)政部部長Sitharaman還表示,印度政府計(jì)劃在截至2025年3月的財(cái)政年度借款為14.01萬億盧比(1680億美元)。這略低于彭博社調(diào)查中估計(jì)的14.1萬億盧比。
印度政府還提出,財(cái)政赤字將縮小至國內(nèi)生產(chǎn)總值的4.9%,而臨時(shí)支出計(jì)劃為5.1%。這是印度總理莫迪在上個(gè)月的選舉中贏得第三個(gè)任期后,政府的第一個(gè)預(yù)算。
Sitharaman稱,政府的目標(biāo)是明年將財(cái)政赤字降至4.5%以下。從2026年至2027年,政府將努力保持財(cái)政赤字,使中央政府債務(wù)占GDP的比例呈下降趨勢。
在印度財(cái)政部部長宣布適度削減借款后,印度債券價(jià)格出現(xiàn)下跌。PGIM印度共同基金固定收益主管Puneet Pal表示:“盡管財(cái)政赤字降至4.90%,但借貸數(shù)字沒有太大變化,因此收益率有所上升?!?0年期國債收益率上漲2個(gè)基點(diǎn),至6.98%,而5年期國債回報(bào)率上漲1個(gè)基點(diǎn),達(dá)到6.94%。
Karur Vysya Bank財(cái)務(wù)主管VRC Reddy表示:“由于一些投資者預(yù)計(jì)會有更大幅度的削減,因此有一些頭寸調(diào)整是下意識的反應(yīng)??傮w預(yù)算是積極的,優(yōu)先考慮財(cái)政審慎。預(yù)計(jì)基準(zhǔn)債券收益率將降至6.90%,上行上限為7.00%?!?/p>
PNB Gilts高級執(zhí)行副總裁Vijay Sharma表示:“長期收益率可能會出現(xiàn)一些拋售壓力,而短期收益率可能有所緩解。盡管如此,基準(zhǔn)債券收益率仍可能達(dá)到7.02%。”
近幾個(gè)月來,隨著印度主權(quán)債券被納入摩根大通新興市場指數(shù),外國資金流入加速,印度債券價(jià)格上漲。自去年9月宣布以來,外國人已經(jīng)搶購了價(jià)值約120億美元的印度債券。
責(zé)編:楊喻程
校對:趙燕