壓降存量規模,中小銀行理財業(yè)務(wù)如何轉型?
來(lái)源:國際金融報作者:李若菡2024-06-27 21:08

日前,一則關(guān)于中小銀行存量理財業(yè)務(wù)調整的信息引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

據媒體報道,近日山東、重慶、湖南等省份多個(gè)未設立理財子公司的銀行收到監管下發(fā)的通知,要求在2026年底前壓降存量理財業(yè)務(wù)規模至2021年初或8月底水平。另有報道稱(chēng),廣東監管部門(mén)已下發(fā)通知,要求轄內銀行填報具體壓降計劃。

專(zhuān)家指出,壓縮此類(lèi)存量業(yè)務(wù)規模勢在必行,當前正是風(fēng)險最低的好時(shí)機。相關(guān)銀行應居安思危,盡早開(kāi)啟壓降進(jìn)程,同時(shí)關(guān)注代銷(xiāo)等財富管理的留客新路徑,尋求理財業(yè)務(wù)的第二增長(cháng)曲線(xiàn)。

壓降相關(guān)存量理財勢在必行

據悉,此次壓降存量業(yè)務(wù)的消息主要在部分省份未持有理財子牌照的中小銀行間展開(kāi)。

6月26日下午,《國際金融報》記者聯(lián)系山東、廣東等省市部分中小銀行,有業(yè)內人士表示尚未聽(tīng)說(shuō)具體通知?!翱赡苁侵髸?huì )有業(yè)務(wù)調整,但目前經(jīng)營(yíng)端還沒(méi)聽(tīng)說(shuō)有舉措?!币晃怀巧绦泄ぷ魅藛T告訴記者。

事實(shí)上,壓降未設立理財子公司銀行存量理財業(yè)務(wù)的消息由來(lái)已久。

“壓降未設立理財子公司的中小銀行的存量理財,其實(shí)在兩年前就已經(jīng)有相關(guān)市場(chǎng)信號得到釋放,主要是出于風(fēng)險管理因素進(jìn)行考慮?!彼叵仓茄懈呒壯芯繂T蘇筱芮直言,“根據‘成熟一家、設立一家’的相關(guān)原則,符合條件的銀行基本上已經(jīng)拿到理財子公司設立的入場(chǎng)券,而未獲得準入的相關(guān)銀行背后則關(guān)聯(lián)了監管的一些顧慮,故而需要對存量業(yè)務(wù)進(jìn)行消化與控制?!?/p>

在上海交通大學(xué)高級金融學(xué)院副教授李楠看來(lái),壓縮銀行理財規模是勢在必行的。

“自從余額寶開(kāi)啟了互聯(lián)網(wǎng)理財時(shí)代后,我國的互金理財、P2P理財、保險理財、信托理財紛紛出籠,造成了銀行儲蓄存款的流失危機,于是銀行也只能同樣地發(fā)行理財產(chǎn)品進(jìn)行對抗。但理財產(chǎn)品與銀行存款有著(zhù)本質(zhì)區別,且傳統的銀行客戶(hù)存在‘剛性?xún)陡丁^(guān)念誤區,銀行理財資金的運用又屬于表外業(yè)務(wù),存在監管盲區,潛在風(fēng)險不少?!崩铋治龅?,“2018年出臺的資管新規針對的正是理財產(chǎn)品和‘剛性?xún)陡丁膩y象?!?/p>

李楠在采訪(fǎng)中進(jìn)一步指出,銀行已經(jīng)發(fā)行的理財規模大、種類(lèi)多,一刀切地壓縮也容易觸發(fā)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險,因此需要選擇對銀行正常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險最低的時(shí)機進(jìn)行。目前,由于股市低迷、市場(chǎng)上的各路理財詐騙案例多,銀行儲蓄存款增長(cháng)快,正是銀行正本清源、糾正錯誤、壓縮理財的最好時(shí)機。

轉型代銷(xiāo)或聚焦主業(yè)

值得關(guān)注的是,屬于未持牌銀行機構的理財業(yè)務(wù)市場(chǎng)占比并不高。從銀行業(yè)理財登記托管中心近三年來(lái)發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場(chǎng)年度報告》數據來(lái)看,理財子公司的數量及其產(chǎn)品存續規模正逐年提升。

此前報告顯示,截至2021年底,市場(chǎng)上共有301家銀行機構和24家理財公司,存續產(chǎn)品金額分別為11.81萬(wàn)億元和17.19萬(wàn)億元。2023年底,有存續產(chǎn)品的銀行機構數量降至258家,理財子公司則增至31家,存續產(chǎn)品數量共3.98萬(wàn)只,存續規模達到26.80萬(wàn)億元。理財子公司存續產(chǎn)品數量和金額均最多,存續規模占全市場(chǎng)的比例達83.85%。

而此次壓降存量業(yè)務(wù)傳聞主要針對的是未持有理財子公司牌照的中小銀行,相關(guān)市場(chǎng)份額也在逐年減少。

細分來(lái)看,2021年底,共有116家城商行和150家農村金融機構存續有3.62萬(wàn)億元和1.12萬(wàn)億元的產(chǎn)品。到了2022年底,城商行和農村金融機構分別降至109家和140家,產(chǎn)品存續規模同比減少32.34%、2.63%,2023年底的機構數量則減少至103家和127家,規模同比減少10.74%和9.33%。

圖源:《中國銀行業(yè)理財市場(chǎng)年度報告(2023年)》

“這一舉措若落實(shí),相關(guān)銀行的存量理財業(yè)務(wù)將進(jìn)一步被壓降直至清零。這部分理財規模在整個(gè)理財市場(chǎng)中占比不算高,但仍需在處置的過(guò)程中關(guān)注對金融投資者相關(guān)的信息披露?!碧K筱芮指出。

同時(shí),新理財子牌照的發(fā)放似乎也有放緩趨勢。2019年至2022年間,分別有11家、9家、2家和8家理財子公司獲批開(kāi)業(yè)。2023年則僅有法巴農銀理財一家理財子公司正式開(kāi)業(yè)。去年12月,第32家銀行理財子公司浙銀理財獲批籌建。

未來(lái)理財牌照的發(fā)放會(huì )否進(jìn)一步收緊?未設立理財子公司的中小銀行又該如何應對?

蘇筱芮認為,未來(lái)理財子公司牌照的發(fā)放確實(shí)有可能進(jìn)一步收緊。她建議,相關(guān)中小銀行應當居安思危,盡早開(kāi)啟壓降進(jìn)程,同時(shí)關(guān)注代銷(xiāo)等財富管理的留客新路徑,尋求理財業(yè)務(wù)的第二增長(cháng)曲線(xiàn)。

“理財產(chǎn)品設計核心其實(shí)在于資產(chǎn)配置或者資產(chǎn)組合管理,需要能夠基于對各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險和收益率的科學(xué)分析,構建符合風(fēng)險和預期收益率描述的資產(chǎn)組合產(chǎn)品供投資者選擇,而目前不論理財子還是中小銀行在這方面都缺乏足夠的人才和經(jīng)驗?!崩铋毖?。

“對于沒(méi)有理財子公司的中小銀行而言,本就缺乏風(fēng)險管理的專(zhuān)業(yè)人才,更應該做好銀行本地的儲蓄存款業(yè)務(wù),這是銀行生存的底層邏輯。對于已經(jīng)成立的理財子公司而言,也同樣需要風(fēng)險控制、規范經(jīng)營(yíng)。站在監管視角,關(guān)鍵在于能否做到監管全覆蓋,尤其是對理財資金用途的監管能否參照對銀行信貸資金的風(fēng)險標準進(jìn)行嚴厲監管?!崩铋ㄗh道,“不論監管要求如何,中小銀行都應該趁目前儲蓄回流的時(shí)機,盡快壓縮和退出理財市場(chǎng),聚焦主業(yè),做好傳統的商業(yè)銀行吸存放貸的業(yè)務(wù),服務(wù)本地,不要抱有僥幸心理?!?/p>

責任編輯: 高蕊琦
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