最后一天!不操作或虧35%
來(lái)源:上海證券報作者:嚴曉菲2024-06-27 17:56

6月28日是合力轉債的最后交易日。合力轉債6月27日收盤(pán)價(jià)為155.993元/張,對照100.224元/張的強贖價(jià)格,如果投資者不及時(shí)操作,可能虧損超35%。此前,招路轉債部分持有者就因未及時(shí)操作導致虧損25%以上。除合力轉債外,國光轉債、英力轉債也即將迎來(lái)最后交易日。

投資者除了關(guān)注強贖末日交易風(fēng)險外,還應關(guān)注因強贖帶來(lái)的殺溢價(jià)風(fēng)險。以合力轉債為例,自6月12日安徽合力公布將提前贖回可轉債以來(lái),合力轉債出現大幅殺溢價(jià),累計下跌超10%。

操作不及時(shí)或將虧損超35%

6月26日晚間,安徽合力發(fā)布關(guān)于實(shí)施合力轉債贖回暨摘牌的第六次提示性公告,提醒投資者6月28日為合力轉債最后一個(gè)交易日,7月3日是最后一個(gè)轉股日,債券持有人應及時(shí)賣(mài)出或轉股。7月3日收市后,未實(shí)施轉股的合力轉債將全部?jì)鼋Y,停止交易和轉股。

根據公告,6月28日(含當日)收市前,債券持有人可選擇在債券市場(chǎng)繼續交易。7月1日至7月3日(含當日)收市前,債券持有人可以13.40元/股的價(jià)格轉換為公司股份。7月3日收市后,未及時(shí)轉股的可轉債將按照債券面值加當期應計利息的價(jià)格100.224元/張被強制贖回。

截至6月27日收盤(pán),合力轉債價(jià)格為155.993元/張,對照100.224元/張的強贖價(jià)格,投資者若是未及時(shí)操作,或將虧損超35%。截至目前,合力轉債仍有2.47億元余額尚未完成交易或轉股,所占比例達到12%以上。

多只轉債將迎最后交易日

除合力轉債外,國光轉債、英力轉債也即將迎來(lái)最后交易日。兩只轉債的贖回登記日分別為7月5日、7月18日。

6月26日晚間,國光股份發(fā)布關(guān)于提前贖回國光轉債的第八次提示性公告,提醒投資者國光轉債將于7月3日停止交易,于7月8日停止轉股。根據安排,截至7月5日收市后仍未轉股的國光轉債,將以101.43元/張的價(jià)格被強制贖回。

國光股份表示,本次可轉換公司債券贖回價(jià)格可能與國光轉債停止交易和轉股前的市場(chǎng)價(jià)格存在較大差異,特別提醒持有人注意在限期內轉股或賣(mài)出,投資者如未及時(shí)轉股或賣(mài)出,可能面臨較大投資損失。

同日晚間,英力股份發(fā)布關(guān)于英力轉債贖回實(shí)施的第六次提示性公告,提醒投資者7月16日是英力轉債停止交易日。7月16日至7月18日,英力轉債持有人只能進(jìn)行轉股。7月18日收市后,轉債持有人仍未轉股,公司將以100.60元/張的價(jià)格強制贖回英力轉債。

截至6月27日收盤(pán),國光轉債、英力轉債余額分別達0.79億元、2.40億元,占比依次超過(guò)24%、70%。

觸發(fā)強贖后如何操作?

所謂可轉債強制贖回,是指在可轉債轉股期內,所屬公司股票連續30個(gè)交易日中至少有15個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)不低于轉股價(jià)格的130%,上市公司有權以債券面值加應計利息的價(jià)格總和來(lái)贖回全部或部分未轉股的可轉債的行為。

對于投資者而言,如若觸發(fā)了強贖機制,應該在規定期限內賣(mài)出或者轉股。否則,上市公司將會(huì )以略高于面值的價(jià)格贖回可轉債,屆時(shí)投資者尤其是熱衷于追漲高溢價(jià)可轉債的投資者將可能面臨較大損失。

面對可轉債強贖,大多數投資者可以進(jìn)行兩種操作來(lái)規避不必要的風(fēng)險。第一種是直接賣(mài)掉可轉債,落袋為安。由于可轉債是T+0交易,投資者可以隨時(shí)賣(mài)出;第二種是在炒股軟件中進(jìn)行轉股操作,但投資者要注意,轉股后的可轉債就變成了股票,交易規則也從T+0變成了T+1,當日無(wú)法進(jìn)行賣(mài)出交易。

可轉債新規新增了最后交易日標識,即在可轉債最后交易日的證券簡(jiǎn)稱(chēng)前增加“Z”標識,以向投資者充分提示風(fēng)險,投資者看到此標識時(shí)應及時(shí)進(jìn)行操作。若未及時(shí)賣(mài)出,停止交易后還將有3個(gè)交易日的轉股時(shí)間,但此時(shí)只能進(jìn)行轉股操作。

責任編輯: 高蕊琦
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