超6萬(wàn)億元國資撐起龐大創(chuàng )投網(wǎng),廣州產(chǎn)業(yè)動(dòng)能轉化再提速
來(lái)源:證券時(shí)報網(wǎng)作者:創(chuàng )業(yè)資本匯 卓泳2024-06-27 11:08

“發(fā)揮政府出資的創(chuàng )業(yè)投資基金作用,進(jìn)一步做優(yōu)做強,提高市場(chǎng)化運作效率,優(yōu)化政府出資的創(chuàng )業(yè)投資基金管理,改革完善基金考核、容錯免責機制,健全績(jì)效評價(jià)制度……”日前國務(wù)院辦公廳印發(fā)《促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》將政府性基金納入創(chuàng )業(yè)投資主體,并對如何支持創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展提出了明確的方向。

近些年,地方國資已成為創(chuàng )投行業(yè)中的重要市場(chǎng)主體,也是市場(chǎng)化創(chuàng )投機構重要的合作對象。與此同時(shí),地方國資還在地方產(chǎn)業(yè)招商中發(fā)揮“舉旗”作用。地方國資如何結合自身的產(chǎn)業(yè)稟賦,因地制宜地采用不同的投資策略和“打法”,促進(jìn)地方產(chǎn)業(yè)結構升級?

憑借超6萬(wàn)億元資產(chǎn)總額的廣州國資,在近兩年的國資創(chuàng )投圈中屢屢“出圈”:發(fā)布百億級天使母基金、設立2000億元母基金、密集出資子基金等等,都吸引了國內一線(xiàn)創(chuàng )投機構的密切關(guān)注,在當前如火如荼的地方“基金招商”中策馬揚鞭,廣州國資創(chuàng )投成為產(chǎn)業(yè)動(dòng)能轉化提速背后的重要“引擎”。

逆勢出資子基金 超6萬(wàn)億元國有資產(chǎn)撐起龐大國資創(chuàng )投網(wǎng)

近期,總規模為50億元的廣州科技創(chuàng )新母基金公示了第九批共12家擬合作機構(子基金管理人),這是該母基金今年的第二次出資,早在今年1月份,其就官宣出資了12家機構。據悉,自成立以來(lái),該母基金已接連宣布9批出資的創(chuàng )投機構,截至2023年底,共出資25只子基金,實(shí)際出資超22億元,這一出手速度已經(jīng)超越大多數母基金。而在此的前一個(gè)月,該基金還與創(chuàng )投機構盛景嘉成合作設立了一只天使類(lèi)子基金,規模約為2億元。至此,廣州科技創(chuàng )新母基金已完成10只天使類(lèi)子基金設立。

這只是今年上半年熱鬧的廣州國資創(chuàng )投圈中的一個(gè)縮影,招募基金管理人、出資子基金、設立新基金等,都吸引了國內眾多一線(xiàn)投資機構的目光。事實(shí)上,今年各地引導基金的設立和出資步伐都有不同程度的放緩,相比之下,廣州的國資創(chuàng )投基金仍然活躍一線(xiàn),多個(gè)新設的大規?;鸨澈?,都站著(zhù)廣州國資的身影。

比如,近期新設的百億級規模的廣州首個(gè)低空產(chǎn)業(yè)創(chuàng )投基金背后,就站著(zhù)廣州國資創(chuàng )投機構的“主力軍”之一——廣州產(chǎn)投。業(yè)內對其并不陌生,回想2023年初,廣州產(chǎn)投宣布成立1500億元產(chǎn)業(yè)母基金和500億元創(chuàng )投母基金,讓廣州躍升為當年國內創(chuàng )投圈中的人氣擔當。

證券時(shí)報記者從廣州產(chǎn)投方面了解到,截至2024年一季度,這兩大母基金與鏈主企業(yè)、產(chǎn)業(yè)龍頭、頭部機構、大院大所等合作設立超30只子基金,子基金總規模超470億元。值得注意的是,近期廣州產(chǎn)投又出手,與香港科技大學(xué)(廣州)共同設立科技成果轉化母基金,這是其首次牽手高校,也開(kāi)啟了廣州國有資本支持科技成果轉化的新嘗試。

翻開(kāi)廣州的產(chǎn)業(yè)目錄,新能源汽車(chē)領(lǐng)域的小鵬汽車(chē)、廣汽埃安,高端裝備制造領(lǐng)域的國機智能、明珞裝備,生物醫藥領(lǐng)域的百奧泰、潔特生物,半導體領(lǐng)域的慧智微、南砂晶圓,人工智能領(lǐng)域的云從科技、暗物智能等超100家廣州市重點(diǎn)明星項目,背后都有廣州國資的身影,受托管理多只政府引導基金的廣州基金就是其中一個(gè)。

據介紹,廣州基金旗下主要子公司包括科金控股、城發(fā)基金、新興基金、匯垠天粵、廣州基金國際等,截至2023年末,廣州基金管理基金規模超1100億元,累計投資實(shí)體經(jīng)濟企業(yè)超千家,并成功推動(dòng)過(guò)百家企業(yè)登陸資本市場(chǎng),其中包括萬(wàn)孚生物、杰賽科技、禾信儀器等超30家廣州本土企業(yè)。

除此以外,廣州金控集團、廣州越秀產(chǎn)業(yè)基金、廣州工控等,均是廣州國資創(chuàng )投版圖上的重要角色。而支撐起這張龐大的國資創(chuàng )投網(wǎng)絡(luò )的,則是資產(chǎn)總額達6.1萬(wàn)億元,位于副省級城市第一的廣州國資,為這些政府投資基金、引導基金等提供了堅實(shí)的基礎。記者從執中Zerone查詢(xún)到,廣州政府投資平臺、省市縣級引導基金合計有168家,其中,地級和區縣級引導基金共有38家,而作為廣東省的省會(huì )城市,廣州還擁有14家省級政府引導基金。

廣州國資創(chuàng )投推動(dòng)產(chǎn)業(yè)動(dòng)能轉化提速

與其他城市一樣,“以投促引、以投促產(chǎn)”是國資參與創(chuàng )業(yè)投資的重要使命。尤其對于過(guò)去以汽車(chē)、電子、石化為傳統支柱產(chǎn)業(yè),且一度陷入工業(yè)增長(cháng)“失速”輿論漩渦的廣州,更加迫切通過(guò)投資實(shí)現產(chǎn)業(yè)新舊動(dòng)能轉化。在穩步推進(jìn)“產(chǎn)業(yè)第一、制造業(yè)立市”戰略之下,新能源汽車(chē)、新一代信息技術(shù)、生物醫藥等戰略性新興產(chǎn)業(yè)正在成為廣州產(chǎn)業(yè)動(dòng)能轉化中的新支點(diǎn)。

今年4月,位于廣州黃浦區的孚能科技電池生產(chǎn)基地項目順利竣工,該項目主要生產(chǎn)磷酸鐵鋰動(dòng)力電池和三元材料動(dòng)力電池,計劃7月投產(chǎn),項目整體投產(chǎn)將實(shí)現年產(chǎn)30GWh動(dòng)力電池的生產(chǎn)能力。這是廣州工控于去年8月,通過(guò)投資入股引進(jìn)的近年來(lái)廣州最大的新能源汽車(chē)零部件落地項目之一。

眾所周知,廣州是名副其實(shí)的“全國汽車(chē)第一城”,而在新能源汽車(chē)發(fā)展如火如荼之下,廣州正致力于將傳統的整車(chē)制造優(yōu)勢向新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈延伸,“以投促引”是其重要打法。據了解,去年以來(lái),廣州工控先后引入了孚能科技廣州知識城動(dòng)力電池項目、山河智能南沙大崗建設盾構機產(chǎn)業(yè)基地等重大產(chǎn)業(yè)項目,項目總投資及達產(chǎn)產(chǎn)值均超百億元。一系列項目的引進(jìn)助力廣州形成千億級的動(dòng)力電池全產(chǎn)業(yè)鏈,從整體上提升廣州新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性。

盤(pán)活存量產(chǎn)業(yè)的同時(shí),廣州國資創(chuàng )投還在培育新興產(chǎn)業(yè)上不遺余力。廣州基金黨委書(shū)記、董事長(cháng)王亦偉表示,廣州基金目前的投資賽道已覆蓋新一代信息技術(shù)、生物醫藥、新能源汽車(chē)、新材料、先進(jìn)制造等新興戰略性產(chǎn)業(yè)賽道。在他看來(lái),廣州國資創(chuàng )投在助力廣州“補鏈延鏈強鏈”中的作用尤為突出,比如,牽頭設立專(zhuān)項基金,投資華星光電項目并落戶(hù)廣州,便是其中的典型案例。

在炙手可熱的未來(lái)產(chǎn)業(yè)商業(yè)航天領(lǐng)域,廣州國資同樣搶抓先機。今年1月23日,“力箭一號”遙三號運載火箭在酒泉衛星發(fā)射中心發(fā)射升空,該火箭由商業(yè)航天領(lǐng)域的龍頭企業(yè)中科宇航在廣州南沙的火箭制造基地研發(fā)生產(chǎn)。中科宇航正是廣州產(chǎn)投于去年作為領(lǐng)投方出資5億元戰略投資的項目,值得注意的是,此次投資并非簡(jiǎn)單的財務(wù)投資,而是廣州產(chǎn)投基于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長(cháng)期思維,支持廣州加快建設和孵化商業(yè)航天生態(tài)基地和成果轉化基地。

而早在2020年中科宇航B輪融資時(shí),立足廣州、深耕大灣區的越秀產(chǎn)業(yè)基金就介入投資,并把該公司引入廣州南沙區落戶(hù)。同樣作為廣州全力以赴打響產(chǎn)業(yè)升級戰中的“沖鋒隊員”,據越秀資本發(fā)布的2023年年報,截至報告期末,越秀產(chǎn)業(yè)基金受托管理基金規模合計378億元,所管理基金類(lèi)型包括股權投資基金、S基金、FOF基金、夾層基金等。截至目前,越秀產(chǎn)業(yè)基金已投資符合廣州“十四五”規劃中的“三大新興支柱產(chǎn)業(yè)”與“五大新興優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)”的企業(yè)約50家,其中大部分集中于生物醫藥與健康、新一代信息技術(shù)和智能與新能源汽車(chē)領(lǐng)域。

在廣州打造全球生物醫藥創(chuàng )新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展高地方面,去年出臺的《廣州促進(jìn)生物醫藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》(征求意見(jiàn)稿)突破性地提出,建立政府引導基金的容錯機制,對被投的早期項目實(shí)施“整體動(dòng)態(tài)盈虧平衡”的長(cháng)周期考核機制,不以單個(gè)投資項目論成敗,廣州金控集團利用“基金群”投資生物醫藥項目338個(gè),投資金額近100億元;此外,粵港澳大灣區生命健康產(chǎn)業(yè)技術(shù)轉化中心和廣州市創(chuàng )新藥物臨床試驗服務(wù)中心也取得明顯成效。

在超前布局和多筆重磅投資之下,廣州發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)收效明顯。過(guò)去一年,廣州市戰略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占地區生產(chǎn)總值的30%以上。高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)數量,分別增至1.3萬(wàn)家和2.1萬(wàn)家。新增專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)125家,實(shí)現翻倍增長(cháng)。

引導基金體系豐富 規模和管理仍有提升空間

縱觀(guān)廣州國資的產(chǎn)業(yè)投資布局可發(fā)現,其特別注重與地方產(chǎn)業(yè)的高度契合,且歷年多個(gè)硬科技硬領(lǐng)域的重磅項目背后,都可見(jiàn)廣州國資創(chuàng )投的身影。從廣州產(chǎn)業(yè)動(dòng)能“換擋”提速的脈絡(luò )不難發(fā)現,蓬勃發(fā)展的風(fēng)投創(chuàng )投是重要的“加速器”,也是助力廣州經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要“引擎”。

從母基金層面來(lái)看,記者了解到,廣州是國內較早發(fā)展政府引導基金,且持續優(yōu)化模式的城市。早在2010年,廣州就設立了廣州市創(chuàng )業(yè)投資引導基金,并開(kāi)啟了廣州市政府引導基金的探索與發(fā)展之路。如今,廣州已在市級層面形成涵蓋產(chǎn)業(yè)轉型升級、工業(yè)發(fā)展、中小企業(yè)、科技創(chuàng )新、人才創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)等領(lǐng)域的引導基金體系,隨著(zhù)引導基金“下沉”至區縣,如今廣州已形成了市區兩級政府投資基金體系。

對比國內其他一些國資創(chuàng )投同樣走在前列的城市,有國內資創(chuàng )投人士對記者分析,“合肥模式”是“雙招雙引”通過(guò)政府投資帶動(dòng)更多社會(huì )資本共同進(jìn)行產(chǎn)業(yè)培育;“深圳模式”是推進(jìn)“20+8”產(chǎn)業(yè)集群形成市、區聯(lián)動(dòng)合力;“蘇州模式”是打造全生命周期的政府投資基金組合。

而廣州則以全市國資“一盤(pán)棋”的投資理念,通過(guò)盤(pán)活存量國有資源設立相關(guān)母基金,以“資本招商+專(zhuān)業(yè)招商”的模式引進(jìn)和培育戰略性新興產(chǎn)業(yè)?!皬V州的兩大母基金來(lái)源中沒(méi)有財政的直接出資,具備市場(chǎng)化母基金投資決策時(shí)間短、效率高的優(yōu)勢?!睆V州產(chǎn)投資本董事長(cháng)魏大華表示,廣州產(chǎn)投資本充分發(fā)揮兩大母基金“以投促引、以投促產(chǎn)、以投促創(chuàng )”作用,深化頭部合作策略,實(shí)現項目?jì)?yōu)中選優(yōu),撬動(dòng)社會(huì )資本共同參與,投資布局戰略性新興產(chǎn)業(yè)步穩蹄疾。

在6月21日舉辦的第13屆中國(廣州)國際金融交易·博覽會(huì )上,廣州市依托廣州金控集團設立的100億元天使母基金正式發(fā)布,這是廣州首只天使母基金,將錨定廣州“3+5+X”戰略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè),通過(guò)“母子基金”+直投的方式,重點(diǎn)投向種子期、天使期項目。

廣州金控集團黨委書(shū)記、董事長(cháng)聶林坤在今年1月公開(kāi)發(fā)表講話(huà)時(shí)曾表示,政府引導基金輻射放大作用進(jìn)一步增強,以廣州金控集團為例,已累計與國內外30多家頭部風(fēng)投創(chuàng )投機構開(kāi)展深度合作,累計招引29個(gè)優(yōu)質(zhì)項目落地廣州,帶動(dòng)社會(huì )資本投資廣州地區項目322個(gè),金額超過(guò)210億元。

科研資源豐富、創(chuàng )投“朋友圈”龐大、科創(chuàng )服務(wù)體系完善等,都將推動(dòng)廣州建設風(fēng)投創(chuàng )投之都的步伐越走越快,但與此同時(shí),短板也較為明顯?!氨热?,廣州的存量政府投資基金不夠,目前幾只市級政府投資基金的規模僅過(guò)百億元,與北京、上海和深圳千億級的規模仍有較大差距,同時(shí)管理機構和資金使用都比較分散,仍需形成合力重拳出擊產(chǎn)業(yè)轉型升級這場(chǎng)攻堅戰?!鄙鲜鰢鴥荣Y創(chuàng )投人士表示。

校對:楊立林

責任編輯: 冉超
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