今日投資參考:封測需求底部復蘇明確 視頻生成賽道火熱
來(lái)源:證券時(shí)報網(wǎng)作者:吳永芳2024-06-18 09:42

昨日,滬指低開(kāi)低走,盤(pán)中弱勢下探;創(chuàng )業(yè)板指強勢上揚,一度漲超1%。截至收盤(pán),滬指跌0.55%報3015.89點(diǎn),深證成指漲0.31%報9281.25點(diǎn),創(chuàng )業(yè)板指漲0.83%報1806.19點(diǎn),科創(chuàng )50指數漲0.38%;兩市合計成交7516億元,較前一個(gè)交易日減少965億元。行業(yè)方面,煤炭、電力、鋼鐵、地產(chǎn)、石油、銀行等板塊走低,半導體板塊逆市拉升,PCB概念、消費電子、存儲芯片概念等活躍。

國盛證券表示,指數近期經(jīng)歷較長(cháng)時(shí)間下跌調整后,已經(jīng)到達前期平臺箱體底部區域,且出現不同程度的抵抗,若指數能在當前點(diǎn)位止跌反彈,那么近期市場(chǎng)表現強勢的大科技方向或有望領(lǐng)漲兩市。展望后市,指數經(jīng)歷調整后,當前參與的性?xún)r(jià)比較高,存在一定的博弈價(jià)值。對于熱點(diǎn)方面,可重點(diǎn)關(guān)注大科技方向的消費電子、車(chē)路云、半導體等板塊。

今日投資機會(huì )解析

封測需求底部復蘇明確

2023年,全球半導體產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷長(cháng)達一整年的低迷,高庫存、低需求、減投資和降產(chǎn)能等操作一直在各個(gè)子板塊輪動(dòng),自2023年四季度開(kāi)始看到新一輪景氣周期的曙光。SIA預計全球半導體市場(chǎng)規模2024年同比將提升13.1%至5884億美元,創(chuàng )歷史新高,證明全球半導體市場(chǎng)正在逐步復蘇,拉動(dòng)封測需求回升。Yole預計全球及國內封測市場(chǎng)規模2023—2026年CAGR超5%,未來(lái)需求保持穩速增長(cháng),HPC及AI推動(dòng)的2.5D/3D封裝技術(shù)市場(chǎng)空間2022年—2028年的CAGR高達15.6%。

中信證券表示,封測行業(yè)底部復蘇趨勢顯著(zhù),預計全年半導體市場(chǎng)規模實(shí)現穩健增長(cháng);同時(shí)目前低端產(chǎn)品開(kāi)始漲價(jià),有望擴散至全行業(yè);未來(lái)先進(jìn)封裝發(fā)展趨勢明確,當前布局領(lǐng)先廠(chǎng)商有望深度受益。綜合梳理兩條投資主線(xiàn):一、優(yōu)選業(yè)績(jì)修復,估值偏底部標的;二、聚焦行業(yè)龍頭,中長(cháng)期核心受益標的。

低空經(jīng)濟有望迎來(lái)第二波行情

2023年以來(lái),中央和地方的低空經(jīng)濟政策不斷推出。隨著(zhù)各地不斷明確低空經(jīng)濟的發(fā)展方向,低空經(jīng)濟的相關(guān)訂單也在逐漸落地,政策往訂單傳導的預期正不斷強化。近3個(gè)月各地的低空經(jīng)濟招投標也正在如火如荼地進(jìn)行。訂單涉及整機及零部件、規劃設計、管理系統、運營(yíng)等低空經(jīng)濟的主要環(huán)節,產(chǎn)業(yè)趨勢落地節奏明顯超預期。

東吳證券指出,政策是行情第一波啟動(dòng)的先行指標,隨著(zhù)政策的不斷明晰,將進(jìn)入政策向訂單轉換的階段,此時(shí)會(huì )看到政府和企業(yè)啟動(dòng)相關(guān)低空經(jīng)濟項目的招投標工作,行業(yè)迎來(lái)第二波機會(huì )。隨著(zhù)項目的實(shí)施完畢,最終會(huì )兌現到企業(yè)的業(yè)績(jì)端,從而推動(dòng)行情的繼續演繹。隨著(zhù)低空經(jīng)濟“政策+產(chǎn)業(yè)”的不斷推進(jìn),基礎設施建設環(huán)節有望帶來(lái)規模較大的新基建機遇。

視頻生成賽道火熱 下游產(chǎn)業(yè)有望受益

近日,快手“可靈”視頻生成大模型官網(wǎng)正式上線(xiàn)。效果對標Sora,且已在快手旗下的快影App開(kāi)放邀測體驗。6月13日,LumaAI官宣文生視頻/圖生視頻模型DreamMachine,并提供免費使用API,其高質(zhì)量生成效果收獲網(wǎng)友好評不斷。

華金證券指出,繼Runway、Pika、Sora之后,視頻生成模型賽道持續火熱,下游影視、游戲等產(chǎn)業(yè)有望深度受益。建議關(guān)注世紀天鴻、中文在線(xiàn)、閱文集團、愷英網(wǎng)絡(luò )等。

光伏SNEC新技術(shù)頻出 行業(yè)逐步出清

6月15日,為期五天的光伏SNEC(國際太陽(yáng)能光伏與智慧能源展)展會(huì )在上海落下帷幕。據新能源日報披露,本次參展企業(yè)超3600家,系歷年來(lái)最大規模。與之相對的是階段性供給過(guò)剩帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價(jià)格下跌和競爭加劇,行業(yè)面臨出清壓力。

華泰證券認為,產(chǎn)業(yè)鏈目前處于非正常的低盈利水平,部分生產(chǎn)技術(shù)水平和規模相對落后的小企業(yè)已出現停產(chǎn)或開(kāi)工率下降趨勢,行業(yè)出清態(tài)勢顯現。此外,本次SNEC新技術(shù)頻繁涌現,“內卷”背景下產(chǎn)業(yè)鏈均希望通過(guò)更具性?xún)r(jià)比的新技術(shù)尋找破局之道。與降本增效相關(guān)的新技術(shù)若成功產(chǎn)業(yè)化,有望加速老舊產(chǎn)能出清。

其他影響市場(chǎng)的消息

工業(yè)和信息化部:要加快培育壯大新材料產(chǎn)業(yè)

6月16日,工業(yè)和信息化部黨組成員、副部長(cháng)王江平在重慶市主持召開(kāi)2024年全國原材料工業(yè)座談會(huì )。會(huì )議強調,要全面落實(shí)新型工業(yè)化戰略部署,系統推進(jìn)原材料工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展重點(diǎn)任務(wù)。要全力推動(dòng)原材料工業(yè)平穩增長(cháng),認真落實(shí)重點(diǎn)行業(yè)穩增長(cháng)方案,加快推進(jìn)重大項目建設,深入實(shí)施設備更新和技術(shù)改造工程,著(zhù)力擴大重點(diǎn)行業(yè)需求,確保完成預期增長(cháng)目標。要大力推進(jìn)傳統產(chǎn)業(yè)轉型升級,組織實(shí)施好原材料工業(yè)數字化轉型工作方案和重點(diǎn)行業(yè)實(shí)施指南,深入落實(shí)石化化工、鋼鐵、有色金屬、建材等行業(yè)碳達峰實(shí)施方案,提升重點(diǎn)行業(yè)數字化綠色化水平。要加快培育壯大新材料產(chǎn)業(yè),以保障重大應用需求和實(shí)現材料先行為目標,系統布局建設新材料大數據中心,推進(jìn)新材料中試平臺建設,完善首批次材料應用推廣政策體系,加快補短板、拉長(cháng)板、鍛新板。

上海推動(dòng)建設供應鏈金融示范區

6月17日,國家金融監督管理總局上海監管局等七部門(mén)印發(fā)《上海銀行業(yè)保險業(yè)建設供應鏈金融示范區行動(dòng)方案》,要求推動(dòng)建設上海供應鏈金融示范區?!缎袆?dòng)方案》提出,聚焦集成電路、人工智能、生物醫藥等關(guān)鍵領(lǐng)域以及上海重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群穩鏈強鏈,探索創(chuàng )新服務(wù)渠道,提供全方位綜合性的供應鏈金融服務(wù),實(shí)現產(chǎn)業(yè)、科技以及供應鏈金融的融合發(fā)展,全面提升金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)全鏈條的能力,探索產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈、資金鏈聯(lián)動(dòng)發(fā)展新模式。

半導體新一輪漲價(jià)潮或將開(kāi)啟

據臺媒報道,在產(chǎn)能供不應求的情況下,臺積電將針對3nm、5nm先進(jìn)制程和先進(jìn)封裝執行價(jià)格調漲。其中,臺積電3nm代工報價(jià)漲幅或在5%以上,先進(jìn)封裝明年年度報價(jià)漲幅在10%—20%。

值得注意的是,這一波漲價(jià)潮開(kāi)始向產(chǎn)業(yè)鏈下游傳導。據供應鏈消息,高通驍龍8Gen4以臺積電N3E打造,較上一代報價(jià)激增25%,不排除引發(fā)后續漲價(jià)趨勢。另?yè)ccftech報道,漲價(jià)的不止高通,英偉達、AMD也計劃提高熱門(mén)AI硬件的價(jià)格。

半導體新一輪漲價(jià)潮或將開(kāi)啟。摩根士丹利日前發(fā)布的報告顯示,華虹半導體的晶圓廠(chǎng)目前的利用率已超100%,預計在今年下半年可能會(huì )將晶圓價(jià)格上調10%。另?yè)C構跟蹤,晶圓代工價(jià)格調整已傳導至功率半導體廠(chǎng)商,今年以來(lái)功率半導體廠(chǎng)商迎來(lái)漲價(jià)潮。

我國將推動(dòng)中醫藥振興發(fā)展

十四屆全國政協(xié)第二十次雙周協(xié)商座談會(huì )17日在京召開(kāi)。會(huì )議提出,要在推動(dòng)中醫藥振興發(fā)展上深化研究,圍繞中醫藥傳承創(chuàng )新發(fā)展涉及的經(jīng)典保護、科技創(chuàng )新、體制改革、產(chǎn)業(yè)轉型、國際合作等重要問(wèn)題,研究提出更多增進(jìn)人民健康、推動(dòng)中醫藥事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的對策建議;要為營(yíng)造中醫藥傳承創(chuàng )新發(fā)展良好氛圍發(fā)揮作用,激發(fā)廣大青少年了解中醫藥、熱愛(ài)中醫藥的興趣和熱情,更好滿(mǎn)足人民群眾健康需求;要推動(dòng)中醫藥走向世界。

固態(tài)電池技術(shù)研究取得突破

日本TDK公司近日宣布,成功開(kāi)發(fā)出了一種全新的全固態(tài)電池材料,提供的能量密度為每升1000瓦時(shí),比TDK目前大規模生產(chǎn)的電池高100倍左右。這一革命性的進(jìn)步預計將為小型電子設備如智能手表和助聽(tīng)器等帶來(lái)前所未有的續航體驗。該公司目前占有全球三分之一以上的手機電池市場(chǎng)份額,也是蘋(píng)果公司的主要供應商。

校對:王錦程

責任編輯: 王智佳
聲明:證券時(shí)報力求信息真實(shí)、準確,文章提及內容僅供參考,不構成實(shí)質(zhì)性投資建議,據此操作風(fēng)險自擔
下載“證券時(shí)報”官方APP,或關(guān)注官方微信公眾號,即可隨時(shí)了解股市動(dòng)態(tài),洞察政策信息,把握財富機會(huì )。
網(wǎng)友評論
登錄后可以發(fā)言
發(fā)送
網(wǎng)友評論僅供其表達個(gè)人看法,并不表明證券時(shí)報立場(chǎng)
暫無(wú)評論
為你推薦
時(shí)報熱榜
換一換
    熱點(diǎn)視頻
    換一換