A股大反攻，萬億成交額回來了！

今日，A股三大指數(shù)放量反彈。截至收盤，滬指漲1.17%，深證成指漲2.15%；創(chuàng)業(yè)板指漲幅最高，達(dá)3.34%。

個股漲多跌少，滬深京三市共計(jì)3931股收漲，1293股收跌；市場成交額突破1萬億大關(guān)，為10909.18億元，較昨日放量3100億元以上；換手率也有明顯提升，為3.19%。

從資金面上來看，北上資金大舉入市，全天成交凈買入224.49億元，單日凈買入額創(chuàng)陸股通開通以來新高。

回顧歷史，北上資金共有5次單日成交凈買入額超過200億元，2019年有1次，2021年出現(xiàn)3次，2024年目前為1次。

由上述數(shù)據(jù)可知，北上資金大幅凈買入在多數(shù)情況下或達(dá)到助推當(dāng)日A股行情的效果，但由于只是單日資金的凈流入，并非形成了長期趨勢，所以對大盤后續(xù)的走勢參考意義有限。

近期，受外部沖擊的影響，人民幣兌美元匯率出現(xiàn)波動，但實(shí)際上，人民幣對一籃子貨幣保持穩(wěn)定，且還有一定的升值。若在未來的一段時間內(nèi)，人民幣匯率處于緩慢波動升值區(qū)間，則有利于外資對于A股資產(chǎn)的積極配置，進(jìn)而形成國際資本的持續(xù)流入，對A股資產(chǎn)價格形成支撐。

券商板塊掀起漲停潮

4月26日，券商板塊高開高走。申萬證券Ⅱ指數(shù)午后快速拉升，收盤大漲6.04%，全天成交512億元。成份股掀起漲停潮，其中國盛金控競價階段漲停，太平洋、浙商證券、首創(chuàng)證券、中國銀河、方正證券、中金公司、錦龍股份等券商股均于午后或尾盤封板漲停。

消息面上，4月25日，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于金融企業(yè)國有資產(chǎn)管理情況專項(xiàng)報告審議意見的研究處理情況和整改問責(zé)情況的報告。

報告指出，要推動金融國資國企提質(zhì)增效，集中力量打造金融業(yè)“國家隊(duì)”。研究起草加強(qiáng)國有金融資本管理行動方案，推進(jìn)國有大型金融企業(yè)對標(biāo)世界一流金融企業(yè)，突出主業(yè)、做精專業(yè)，不斷提升競爭力和國際影響力。研究制定推進(jìn)保險業(yè)等高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見，推進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展。推動頭部證券公司做強(qiáng)做優(yōu)，支持上海、深圳證券交易所建設(shè)世界一流交易所。

同日晚間，國聯(lián)證券公告重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。公司正在籌劃通過發(fā)行A股股份的方式收購民生證券控制權(quán)并募集配套資金。本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，公司A股股票將于2024年4月26日開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時間不超過10個交易日。

實(shí)際上，除了國聯(lián)證券與民生證券的重組，其余券商的重新組合也在持續(xù)推進(jìn)。

浙商證券此前公告，擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓國都證券約11.16億股股份（對應(yīng)股份總數(shù)約19.15%），受讓完成后，公司將成國都證券第一大股東。

方正證券也曾表示，公司將督促實(shí)控人中國平安按照監(jiān)管要求，解決公司與平安證券的同業(yè)競爭問題。

國泰君安認(rèn)為，“新國九條”將加強(qiáng)監(jiān)管，推動證券基金行業(yè)回歸本源，支持頭部機(jī)構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競爭力；預(yù)計(jì)行業(yè)整合有望加速，這使得具備專業(yè)化能力、合規(guī)經(jīng)營的頭部券商更為受益。

輪胎板塊業(yè)績集體炸裂

近日，國內(nèi)輪胎龍頭玲瓏輪胎交出了一份十分亮眼的業(yè)績答卷。根據(jù)公司年報，2023年，玲瓏輪胎實(shí)現(xiàn)營收201.65億元，同比增長18.58%；歸母凈利潤13.91億元，同比增長376.88%。

截至目前，8家A股輪胎上市公司均已發(fā)布2023年業(yè)績相關(guān)報告，業(yè)績表現(xiàn)相當(dāng)“炸裂”。從凈利潤變動來看，通用股份、S佳通、玲瓏輪胎、風(fēng)神股份、賽輪輪胎均實(shí)現(xiàn)同比翻倍增長，幅度依次為1175.49%、432%、376.88%、312.74%和132.77%；貴州輪胎和三角輪胎凈利潤增幅均在90%左右，青島雙星實(shí)現(xiàn)大幅減虧。

2023年，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體向好，輪胎行業(yè)需求顯著恢復(fù)，拉動相關(guān)上市公司營收表現(xiàn)；另一方面，輪胎企業(yè)成本端壓力也迎來大幅緩解。據(jù)百川盈孚，2023年合成膠、天然橡膠、鋼絲、炭黑、簾子布均價同比分別下降13%、2.5%、9.9%、2.8%、12.5%，企業(yè)盈利能力顯著回升。

外資也較為看好這一賽道。截至4月25日，北上資金對通用股份持股量較2023年底增長143.12%；貴州輪胎和賽輪輪胎的持股量也分別增長了93.44%、36.55%。

國金證券表示，繼續(xù)推薦輪胎產(chǎn)業(yè)鏈出海的方向，需求端持續(xù)且確定，輪胎企業(yè)中短期業(yè)績繼續(xù)向好，長期依托性價比優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)全球替代。在行業(yè)供需雙好的背景下，關(guān)注企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)帶來的上游設(shè)備端的機(jī)會。