上海國(guó)資再發(fā)力S基金！

4月25日，在“聚力科創(chuàng)，接力未來(lái)——上海S基金聯(lián)盟2024年度論壇”上，規(guī)模高達(dá)100億元的科創(chuàng)接力基金（科創(chuàng)S基金）正式啟動(dòng)。

打造超100億元的科創(chuàng)S基金

科創(chuàng)S基金由上海三大國(guó)資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)之一的上海國(guó)際集團(tuán)牽頭設(shè)立。

此前，為更好地培育資本接力機(jī)制，暢通產(chǎn)業(yè)和資本的良性循環(huán)，上海國(guó)際集團(tuán)牽頭發(fā)起設(shè)立了規(guī)模15億元的S基金——上?？苿?chuàng)接力一期創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“上海科創(chuàng)接力一期基金”），該基金是上海國(guó)資體系第一只創(chuàng)投類S基金，也是業(yè)內(nèi)首只集聚金控、銀行、證券、保險(xiǎn)等多類型金融資本以及五省市國(guó)有資本、引導(dǎo)基金的S基金。該基金已于近日正式完成終關(guān)。

據(jù)了解，上?？苿?chuàng)接力一期基金獲得了眾多國(guó)資平臺(tái)、引導(dǎo)基金以及金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和支持，除基石投資人上海國(guó)際集團(tuán)外，投資人還包括松江國(guó)投、成都策源、海通創(chuàng)新、上海齊魯、昀曜投資、太保人壽、東方國(guó)資、江西金投、東營(yíng)國(guó)投、金山資本等。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，金控、銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的參與，進(jìn)一步凸顯了這只S基金的金融屬性。

上海國(guó)際集團(tuán)表示，未來(lái)將通過(guò)S基金產(chǎn)品的序列化發(fā)展，著力打造目標(biāo)管理規(guī)模超100億元的科創(chuàng)接力基金，并以此為紐帶，帶動(dòng)多種類型資本參與投資接力，助力上海持續(xù)打造市場(chǎng)領(lǐng)先的S基金發(fā)展高地。

積極培育S基金市場(chǎng)生態(tài)

上?？苿?chuàng)接力基金的管理人為上?？苿?chuàng)基金。上海科創(chuàng)基金成立于2017年，是首家以服務(wù)上?？苿?chuàng)中心建設(shè)為主要任務(wù)的股權(quán)投資基金，目前管理規(guī)模超過(guò)140億元。

截至目前，上?？苿?chuàng)基金已投資子基金超過(guò)90只，子基金簽約總規(guī)模超過(guò)2000億元，投資組合企業(yè)超過(guò)2000家，其中國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)320家、已上市企業(yè)135家。

從2019年開始涉足S份額交易，到2021年在二期母基金組合策略中配置10億元的專項(xiàng)S額度，再到2023年設(shè)立S基金產(chǎn)品，上?？苿?chuàng)基金在S交易方面的布局實(shí)現(xiàn)了從機(jī)會(huì)型配置、策略型配置到產(chǎn)品型配置的“三級(jí)躍升”。

結(jié)合市場(chǎng)交易特點(diǎn)和行業(yè)趨勢(shì)變化，上?？苿?chuàng)基金正進(jìn)一步研究?jī)?yōu)化S基金產(chǎn)品化配置策略、探索體系化的渠道開拓模式、加強(qiáng)S交易的創(chuàng)新結(jié)構(gòu)研發(fā)、打造適應(yīng)S交易的數(shù)字化系統(tǒng)和工具、提升S基金投后與退出管理專業(yè)能力，努力打造市場(chǎng)領(lǐng)先的專業(yè)化、產(chǎn)品化、生態(tài)化S基金投資和管理體系。

在產(chǎn)品化拓展同時(shí)，上?？苿?chuàng)基金也在培育S基金市場(chǎng)生態(tài)方面積極探索。此前，上?？苿?chuàng)基金聯(lián)合上海股交中心發(fā)起了全國(guó)第一家聚焦S市場(chǎng)領(lǐng)域的專業(yè)性聯(lián)盟——上海S基金聯(lián)盟。

在成立的近兩年時(shí)間里，上海S基金聯(lián)盟積極搭建廣泛覆蓋全國(guó)知名S份額交易主體及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的溝通紐帶和合作橋梁，集聚了包括國(guó)家級(jí)母基金及部分央企基金、全球知名S基金、知名頭部母基金、金融機(jī)構(gòu)、地方國(guó)企及引導(dǎo)基金、中介及專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)等在內(nèi)超過(guò)100家市場(chǎng)一線機(jī)構(gòu)，已成為私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)交易機(jī)構(gòu)的“超級(jí)俱樂部”，在參與制度建設(shè)、培育行業(yè)規(guī)范、創(chuàng)新探索等方面發(fā)揮了較好的平臺(tái)和窗口作用。

在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、科技自立自強(qiáng)的新發(fā)展階段，S基金的重要價(jià)值是為資本接力、為科創(chuàng)助力，通過(guò)產(chǎn)品化發(fā)展和專業(yè)化運(yùn)作，可以形成培育科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的資本接力機(jī)制，促進(jìn)金融與產(chǎn)業(yè)資本暢通循環(huán)。

上?？苿?chuàng)基金表示，以百億科創(chuàng)接力基金啟動(dòng)為契機(jī)，上?？苿?chuàng)基金將進(jìn)一步發(fā)揮母基金生態(tài)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，持續(xù)強(qiáng)化產(chǎn)品組合在投資階段上的梯次接力和投資策略上的協(xié)同聯(lián)動(dòng)，提升全階段全鏈條科創(chuàng)金融服務(wù)能力，為科創(chuàng)企業(yè)提供全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、全生命周期陪伴和全方位資源加持。

上?；鸱蓊~轉(zhuǎn)讓平臺(tái)成交額逾200億元

近幾年，隨著私募股權(quán)二手份額市場(chǎng)的不斷發(fā)展，S基金以其期限短、回報(bào)快的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，已成為新型另類投資產(chǎn)品。

為拓寬私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資退出渠道，培育支持科創(chuàng)企業(yè)的耐心資本，2021年12月，上海私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓平臺(tái)正式啟動(dòng)，運(yùn)行兩年多以來(lái)，交易主體覆蓋央企、地方國(guó)企、政府引導(dǎo)基金、金融機(jī)構(gòu)、外資基金等多種類型，并在地方立法、配套政策、市場(chǎng)生態(tài)、系統(tǒng)建設(shè)以及交易規(guī)模等方面積極探索，創(chuàng)下了多個(gè)行業(yè)內(nèi)第一。

比如，頒布國(guó)內(nèi)第一個(gè)基金份額質(zhì)押登記立法，被明確賦予開展份額質(zhì)押登記的業(yè)務(wù)職能，有效拓寬了LP作為出質(zhì)人的資金融通渠道，同時(shí)通過(guò)官網(wǎng)公示、授權(quán)啟信寶、企查查、天眼查引用質(zhì)押登記信息的方式，進(jìn)一步強(qiáng)化份額質(zhì)押權(quán)益保障；推動(dòng)上海市國(guó)資委出臺(tái)國(guó)內(nèi)第一個(gè)國(guó)有基金份額轉(zhuǎn)讓監(jiān)管辦法，對(duì)基金國(guó)有權(quán)益有序流動(dòng)做出系統(tǒng)規(guī)定，為上海市國(guó)有基金份額的退出提供有效路徑；自主開發(fā)上線國(guó)內(nèi)第一個(gè)基金份額轉(zhuǎn)讓估值參考服務(wù)系統(tǒng)，為份額轉(zhuǎn)讓交易提供價(jià)值參考，形成開創(chuàng)性的頭部示范效應(yīng)，提升上海份額平臺(tái)“做估值、做流程、做標(biāo)準(zhǔn)”的核心競(jìng)爭(zhēng)力等。

上海私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓平臺(tái)在提升平臺(tái)應(yīng)用場(chǎng)景建設(shè)方面，還自主研發(fā)基金份額交易系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)份額交易線上智能化；自主開發(fā)“愛私基摩”私募股權(quán)和私募基金份額報(bào)價(jià)平臺(tái)，引導(dǎo)集聚S市場(chǎng)買賣雙方，成為私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓平臺(tái)交易前置撮合環(huán)節(jié)的有效補(bǔ)充。

截至目前，上?；鸱蓊~轉(zhuǎn)讓平臺(tái)已累計(jì)上線96單天使、創(chuàng)投、PE基金份額（含份額組合），已成交77筆，成交總份數(shù)約為192.63億份，成交總金額約為212.44億元；完成22單份額質(zhì)押業(yè)務(wù)，質(zhì)押份數(shù)為41.01億份，融資金額約51.13億元。

最美人間四月天，不負(fù)春光與時(shí)行。在這萬(wàn)物生長(zhǎng)的時(shí)節(jié)，我們迎來(lái)國(guó)內(nèi)創(chuàng)投界的盛舉——2024證券時(shí)報(bào)“尋找創(chuàng)投‘金鷹’、發(fā)現(xiàn)企業(yè)‘新苗’”行動(dòng)計(jì)劃火熱報(bào)名中。

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責(zé)編：岳亞楠

校對(duì)：冉燕青